X5 Retail Group купит супермаркеты "Окей". "РосБизнесКонсалтинг". 1 ноября 2017

X5 Retail Group собирается приобрести супермаркеты группы "Окей". Соответствующее ходатайство уже подано в антимонопольную службу. "Окей" логичнее сконцентрироваться на развитии гипермаркетов и дискаунтеров, считают эксперты
В Федеральную антимонопольную службу поступило ходатайство от "Келвин Лимитед" (Kelwin Limited) на получение предварительного согласия о приобретении доли в неназванной компании, занимающейся "розничной торговлей преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачные изделия".
"Келвин Лимитед" входит в структуру крупнейшего в России ретейлера — X5 Retail Group (развивает сети "Пятерочка", "Перекресток" и "Карусель"), говорил ранее представитель компании: от имени этой компании X5 Retail Group подавала ходатайства на покупку региональных сетей.
Как пояснил РБК источник, знакомый с ситуацией, речь идет о намерении X5 Retail Group приобрести сеть супермаркетов "Окей", принадлежащих одноименной группе компаний. На момент публикации в пресс-службах X5 Retail Group и "Окей" на запрос РБК не ответили. Однако после запроса X5 Retail Group объявила на Лондонской фондовой бирже о том, что подала соответствующее ходатайство в ФАС. Позже аналогичное раскрытие информации на бирже сделала и "Окей".
В группу "Окей" по состоянию на 27 октября 2017 года входили 37 супермаркетов и 72 гипермаркета под брендом "Окей", а также сеть дискаунтеров "Да!" из 60 магазинов. По итогам 2016 года группа была седьмым по выручке продовольственным ретейлером после X5 Retail Group, "Магнита", "Дикси", "Ленты" и Metro Cash & Carry, свидетельствуют данные "РБК Исследования рынков".
Основную часть выручки "Окей" обеспечивают гипер- и супермаркеты, образующие один дивизион. За девять месяцев этого года выручка двух форматов составила 118,2 млрд руб., дискаунтеров "Да!" — лишь 7,2 млрд руб. Но бизнес дискаунтеров за январь—сентябрь почти удвоился, а доход гипер- и супермакетов уменьшился на 0,9%. Сопоставимые продажи этих двух форматов за девять месяцев снизились на 3,7%, зато дискаунтеров выросли на 62%.
Но "Да!" пока не приносит группе операционной прибыли. По итогам первого полугодия 2017 года (последние доступные данные) у дискаунтеров была отрицательная EBITDA. У гипер- и супермаркетов рентабельность по этому показателю достигает 5,6%.
В начале октября "О’кей" в презентации для инвесторов уточнял, что по итогам первого полугодия на супермаркеты приходится 10% всей выручки ретейлера. Общая торговая площадь этого формата равняется 47,6 тыс. кв. м, что составляет 8% торговой площади всех форматов группы. В собственности ретейлера находится 18 тыс. кв. м торговой площади супермаркетов.
Для сегмента супермаркетов эта сделка станет крупной, она сопоставима с недавней сделкой по передаче в аренду ряду федеральных сетей супермаркетов "Седьмой континент", отмечает гендиректор "INFOLine-Аналитики" Михаил Бурмистров. По его оценке, стоимость операционного бизнеса "О’кей", включающего 37 супермаркетов, выручка которых за девять месяцев 2017 года составила чуть менее 13 млрд руб., может составлять до 4 млрд руб., еще до 4 млрд руб. может стоить принадлежащая "О’кей" недвижимость. В зависимости от конфигурации сделки цена "О’кей" может варьироваться в диапазоне от 4 млрд до 8 млрд руб. (от $68,7 млн до $137,3 млн по текущему курсу), полагает он.
Основными владельцами "Окей" являются основатели группы Дмитрий Коржев и Дмитрий Троцкий (каждому косвенно принадлежит, по данным на 31 декабря 2016 года, по 23,49% уставного капитала), а также их партнер Борис Волчек (28,02%).
Владельцы ретейлера "О’кей" планируют продать свою долю в сети, сообщали в декабре 2016-го "Ведомости" со ссылкой на знакомые с участниками переговоров источники. Среди возможных покупателей, с которыми тогда велись переговоры, назывались "Ашан" и "Лента". Акционеры "О’кей" рассчитывали выручить за компанию 110 млрд руб. ($1,8–2 млрд), утверждал в январе 2017-го "Деловой Петербург", называя среди претендентов "Магнит", Х5 Retail Group и "Ашан".
На конец торгового дня во вторник, 31 октября, капитализация "О’кей" на Лондонской фондовой бирже составляла $645,8 млн. На конец дня в среду, 1 ноября, капитализация "О’кей" выросла после объявления о сделке на 8,3%, до $699,6 млн.
В марте 2017 года новым гендиректором направления гипер- и супермаркетов "Окей" был назначен Миодраг Бороевич. Источник РБК тогда предполагал, что дискаунтеры могут быть выделены в отдельный бизнес, для развития которого также не исключен вариант привлечения инвестора.
Уже проанонсировав продажу супермаркетов, "О’кей" объявила, что сфокусируется на развитии гипермаркетов и магазинов-дискаунтеров. Для "Окей" логичен отказ от бизнеса супермаркетов, так как он никогда не был для группы стратегическим, полагает Бурмистров, добавляя, что сейчас компании нужны деньги на открытие новых дискаунтеров и реновацию гипермаркетов (в том числе реализации проектов по сдаче части площадей в аренду сети "Фамилия").
X5 Retail Group в четвертом квартале 2016 года вернула себе звание крупнейшего по выручке российского ретейлера. За девять месяцев этого года выручка X5 выросла на 26,2%, до 933,3 млрд руб. Сопоставимые продажи выросли за период на 6,1%.
Капитализация X5 Retail Group во вторник, 31 октября, на Лондонской фондовой бирже достигла $11,1 млрд, на конец дня 1 ноября она не изменилась.

Для справки: Название компании: X5 Retail Group Адрес: ********** Телефоны: ********** Факсы: ********** E-Mail: ********** Web: ********** Руководитель: **********

Для справки: Название компании: ********** Адрес: ********** Телефоны: ********** Факсы: ********** E-Mail: ********** Web: ********** Руководитель: ********** [Для просмотра контактных данных нужно зарегистрироваться или авторизироваться]