Группа Компаний ПИК представляет новую стратегию работы на рынках капитала с фокусом на Московской Бирже; объявляет предложение о приобретении ГДР и отмену листинга ГДР на Лондонской фондовой бирже.

· Группа Компаний ПИК стала лидером в сфере жилой недвижимости в России.
· Компания считает, что стоимость ее акций пока не учитывает произошедшей трансформации, и намерена изменить эту ситуацию, реализуя новую стратегию активной работы на рынках капитала.
· Новая стратегия направлена на совершенствование дивидендной политики и повышение ликвидности, а также усиление взаимодействия с инвестиционным сообществом.
· Реализация стратегии начнется с консолидации акций в свободном обращении Компании на Московской Бирже путем делистинга ГДР с Лондонской фондовой биржи.
· В соответствии с лучшими практиками корпоративного управления, Группа Компаний ПИК реализует предложение о приобретении своих ГДР на Лондонской фондовой бирже до отмены листинга на Лондонской фондовой бирже и намерена сохранить программу ГДР после делистинга.
Группа Компаний ПИК (далее – "ПИК" или "Компания") (MOEX: PIKK, LSE: PIKK) объявляет о новой стратегии работы на рынках капитала (далее – "Стратегия"), нацеленной на максимизацию акционерной стоимости и улучшение условий финансирования Компании. Первым масштабным этапом реализации Стратегии станет консолидация торгов акциями ПИК на Московской Бирже с целью повышения ликвидности. Для этого, в соответствии с решением Совета директоров от 10 марта 2017 года, Компания намерена отменить листинг глобальных депозитарных расписок (далее – "ГДР") на Лондонской фондовой бирже путем исключения из Официального списка Управления Великобритании по финансовым услугам (далее – "FCA") и прекращения торгов в стандартном сегменте в соответствии с Правилом листинга 5.2.8 Руководства FCA (далее – "Делистинг").
Стратегия
В результате серии приобретений и органического роста, Группа Компаний ПИК стала ведущим игроком на рынке жилой недвижимости в России по доле рынка[1] и рыночной капитализации[2]. Компания изучила ряд возможностей по дальнейшей максимизации акционерной стоимости, а также диверсификации и снижению стоимости финансирования. На основе проведенного анализа Компания разработала новую стратегию работы на рынках капитала, которая сосредоточена на следующих ключевых направлениях:
· Усиление позиций ПИК как публичной компании путем повышения ликвидности и консолидации акций в свободном обращении.
· Оптимизация стоимости финансирования благодаря постоянному присутствию на рынках долгового капитала.
· Принятие в будущем новой дивидендной политики с целью повышения уровня и регулярности выплат акционерам.
· Усиление функции отношений с инвесторами (IR) в соответствии с лучшими практиками на рынке и повышение уровня взаимодействия с инвестиционным сообществом.
Новая стратегия работы на рынках капитала, включая Делистинг, соответствует общей бизнес-стратегии ПИК и стремлению максимизировать акционерную стоимость Компании. ПИК продолжит уделять основное внимание операционным и финансовым результатам деятельности, при этом наращивая рыночную долю в своих ключевых сегментах и регионах присутствия.
В результате Делистинга торги акциями Компании будут консолидированы на Московской Бирже, что позволит повысить их ликвидность и сократить расходы Компании на поддержание листинга. Объемы торгов ГДР на Лондонской фондовой бирже были стабильно низкими, при этом наблюдалось существенное различие в цене между ГДР ПИК на Лондонской фондовой бирже и обыкновенными акциями Компании на Московской Бирже. По имеющимся у Компании сведениям, подавляющее большинство инвесторов ПИК держат обыкновенные акции Компании, торгующиеся на Московской Бирже. Московская Биржа провела реформы, приведя свою инфраструктуру в соответствие с международными стандартами, включая создание центрального депозитария, применение цикла расчетов T+2 и предоставление расчетного обслуживания Euroclear и Clearstream.
Сергей Гордеев, Президент и Председатель Правления ПИК, отметил:
"Сегодня ПИК находится на пороге нового этапа развития. Новая стратегия работы на рынках капитала и консолидация торгов на Московской Бирже будут способствовать росту ликвидности наших акций и эффективности нашей работы с инвесторами. Я убежден, что в результате успешных приобретений и принятия этой стратегии, ПИК имеет все основания для достижения своей справедливой стоимости путем ускорения роста доходов, оптимизации расходов и обеспечения синергетического эффекта.
Благодаря постоянному повышению операционной эффективности, внедрению инноваций и продуманным приобретениям, мы достигли масштаба, который позволит ПИК расширить и усилить безусловное лидерство в нашем сегменте рынка. Мы будем стремиться стать примером для подражания в нашем секторе с точки зрения создания стоимости, сильной системы корпоративного управления, ликвидности акций, регулярных и справедливых дивидендных выплат, а также открытых и прозрачных отношений с инвесторами. Мы имеем четкую стратегию по достижению таких результатов, и я уверен, что наша профессиональная команда менеджмента способна реализовать задуманные планы".
Предложение о приобретении ГДР
С целью обеспечения прав и интересов владельцев ГДР в условиях низкого уровня ликвидности депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже, а также руководствуясь лучшими принципами корпоративного управления и справедливого отношения к держателям ГДР, Компания предлагает им возможность продать принадлежащие им ГДР ПИК по цене 5,101 долл. США за ГДР (далее "Предложение о приобретении"). Компания одобрила публикацию ООО "ПИК-Инвестпроект", дочерней компанией ПИК, меморандума "Предложение о приобретении ГДР" (далее "Меморандум Предложения о приобретении") для лиц, которые являлись держателями ГДР на момент закрытия торгов 10 марта 2017 года, в отношении до 49 990 198 ГДР. Предложение о приобретении ГДР делается только держателям ГДР за пределами США. Лица, которые владеют ГДР на основании правила 144А, не вправе участвовать в Предложении.
Цена выкупа предполагает премию в 13% к средневзвешенной цене ГДР за предыдущие 3 месяца, и премию в 3% к цене закрытия торгов на Лондонской фондовой бирже 10 марта 2017 года. Предложение о приобретении истекает в 12:00 по лондонскому времени 24 марта 2017 года. Если в ходе реализации Предложения к выкупу будет предъявлено более чем максимально возможное число ГДР, их выкуп будет осуществляться на пропорциональной основе с учетом всех ГДР, предъявленных держателями к выкупу в соответствии с условиями Меморандума.
Если держатели ГДР решат не предъявлять свои ГДР к выкупу, они могут:
· оставить за собой право владения ГДР в рамках программы ГДР без листинга на Лондонской фондовой бирже, и, соответственно, право голоса и право на получение дивидендов по акциям, представленным ГДР;
· продать ГДР на внебиржевом рынке;
· конвертировать свои ГДР в обыкновенные акции, торгующиеся на Московской Бирже.
Более подробная информация о Делистинге, а также о Предложении о приобретении изложена в Меморандуме Предложения о приобретении, датированном сегодняшним днем. Меморандум Предложения о приобретении и другие релевантные документы доступны на сайте Компании http://pik-group.ru/investors/tender-offer.
Между окончанием Предложения о приобретении и Делистингом пройдет определенное время, что даст держателям ГДР возможность продать ГДР на открытом рынке до Делистинга. Будет подана заявка в Управление по листингу Великобритании, и Делистинг, как ожидается, произойдет 15 июня 2017 года. После Делистинга программа ГДР сохранится под управлением BNY Mellon.
ПИК, как и прежде, продолжит руководствоваться лучшими стандартами корпоративного управления и раскрытия. В частности:
· Компания сохраняет существующую структуру управления, которая включает в себя Совет директоров, состоящий в том числе из независимых директоров. Совет директоров продолжит определять долгосрочные стратегические цели ПИК и контролировать их достижение руководством Компании, возглавляемым Президентом и Председателем Правления Сергеем Гордеевым.
· ПИК намерен сосредоточиться на формировании прочных взаимоотношений с инвесторами и международным инвестиционным сообществом.
· Компания будет и впредь публиковать результаты и предоставлять отчетность по своей деятельности на рынке в форме отчетов об операционных результатах ежеквартально и о финансовых результатах каждые шесть месяцев.
Конференц-звонок и сессия вопросов и ответов
Сегодня руководство Группы Компаний ПИК проведет конференц-звонок и сессию вопросов и ответов для прессы в 11:00 по московскому времени (8:00 по Лондону) и для инвесторов и аналитиков в 15:00 по московскому времени (12:00 по Лондону).
Подключиться к конференц-звонкам можно будет по телефонам ниже.
Стратегия 2017-2018 Группы Компаний ПИК: для прессы
Россия (Москва): +7 495 213 1767
Великобритания: +44 330 336 9105
Conference ID (русский язык): 5409187
Стратегия 2017-2018 Группы Компаний ПИК: для инвесторов и аналитиков
Россия (Москва): +7 495 213 1767
Великобритания: +44 330 336 9105
Conference ID (английский язык): 1760929
О Группе Компаний ПИК
Группа ПИК была основана в 1994 году и сегодня является ведущим девелопером жилой недвижимости по объемам застройки в Москве, Московской области и России в целом[3]. Компания присутствует в девяти российских регионах и ведет работу по реализации обширного портфеля проектов, сконцентрированных преимущественно на высокомаржинальном рынке Москвы и Московской области. С начала деятельности Компания построила порядка 16 млн кв. м жилой недвижимости (0,9 млн кв. м в 2016 году).
Акции ПИК торгуются на Московской Бирже с 2007 года. Рыночная капитализация оценивается в 3,3 млрд долл. США и превышает показатели конкурентов на российском рынке[4]. Компания имеет высокую репутацию на рынке и устойчиво демонстрирует сильные финансовые и операционные результаты:
· Рекордный рост по всем параметрам в 2016 году: денежные поступления выросли на 47% по сравнению с 2015 годом, число новых контрактов о продаже выросло на 52% за год. В 2016 году на продажу выставлено 63 новых объекта, по сравнению с 50 в 2015 году.
· Доля ипотечных сделок возросла семикратно за последние 7 лет, благодаря дисциплинированному подходу с фокусом на клиентах.
· Комфортный уровень долговой нагрузки в отсутствие валютных рисков создает возможности для дальнейшего устойчивого роста.
Сильные операционные результаты 2016 года найдут свое отражение в финансовых результатах с временным лагом в 12-18 месяцев – по стандартной практике для сектора недвижимости.
2017 год станет переломным, так как Компания намерена удвоить масштабы своего бизнеса, в основном благодаря синергетическому эффекту от недавнего приобретения, благоприятной ситуации на рынке, а также тренду на снижение ставок по ипотеке. Компания планирует увеличить общие продажи на 80-100% до 1,7-1,9 млн кв. м и денежные поступления – на 90-100% до 190-200 млрд руб.
[1] Источник: данные Национальной ассоциации застройщиков жилья по состоянию на 1 марта 2017 года, сумма данных ПИК и "Мортон"
[2] По состоянию на 10 марта 2017 года
[3] Источник: данные Национальной ассоциации застройщиков жилья по состоянию на 1 марта 2017 года, сумма данных ПИК и "Мортон"
[4] По состоянию на 10 марта 2017 года

Для справки: Название компании: Группа Компаний ПИК, ПАО Адрес: ********** Телефоны: ********** Факсы: ********** E-Mail: ********** Web: ********** Руководитель: ********** [Для просмотра контактных данных нужно зарегистрироваться или авторизироваться]