Совет директоров ОАО "МОЭСК" утвердил Бизнес-план на 2015 год, включая инвестпрограмму, и принял к сведению прогнозные показатели на 2016-2019 гг.

Совет директоров открытого акционерного общества "Московская объединенная электросетевая компания" (ОАО "МОЭСК") утвердил Бизнес-план на 2015 год, включающий инвестиционную программу и прогнозные показатели на 2016-2019 годы.
Согласно Бизнес-плану на 2015 год выручка ОАО "МОЭСК" составит 130,8 млрд руб. (на 2,2 % выше плановой выручки на 2014 год), EBITDA – 39,8 млрд руб. (+9,1 % к 2014 году), чистая прибыль – 8,3 млрд руб. (+5,4 % к 2014 году), чистый долг – 71,8 млрд руб. (+3,8 % к 2014 году). В виде дивидендов за 2015-2019 годы, согласно утвержденному Бизнес-плану и прогнозным показателям, Компания может ежегодно выплачивать 25 % от чистой прибыли, рассчитанной в соответствии с РСБУ, продолжая сложившуюся практику (при наличии положительных решений Общего собрания акционеров ОАО "МОЭСК" о выплате).
Совет директоров ОАО "МОЭСК" утвердил инвестиционную программу на 2014-2019 годы, ранее утвержденную Минэнерго России (Приказ Минэнерго России от 16. 10. 2014 № 735 "Об утверждении инвестиционной программы ОАО "МОЭСК" на 2015-2019 годы").
Бизнес-план на 2015 год и прогнозные показатели на 2016-2019 годы
В 2015-2019 годах планируется ежегодный рост выручки: если по итогам 2014 года запланирован показатель в размере 128,0 млрд руб. , то на 2015 год планируется выручка в сумме 130,8 млрд руб. (+2,2% к 2014 году), а по итогам 2019 года – 164,0 млрд руб. (+28,2 % к 2014 году). Планируемое увеличение выручки связано в основном с ожидаемым ростом полезного отпуска электроэнергии за прогнозный период (84,3 млрд кВтч в 2019 году, +3,3 % к 2014 году). Соответственно, в плановом периоде ожидается и рост выручки от передачи электроэнергии (149,4 млрд руб. в 2019 году, +29,2 % к 2014 году). План по выручке от услуг по передаче электроэнергии и производственным показателям на 2015 год и прогноз на 2016-2019 гг. сформирован на основании ожидаемых результатов 2014 года и в соответствии с Прогнозом социально-экономического развития РФ на 2015 год и плановый период 2016-2017 гг. Минэкономразвития России.
Согласно планам Компании на 2015-2019 годы выручка от технологического присоединения прогнозируется на следующем уровне: в 2015 году показатель ожидается в размере 11,0 млрд руб. , в 2019 году – 12,9 млрд руб. (+15,6 % к 2014 году). В Обществе реализуется программа по технологическим присоединениям "3 шага - 2 визита", предусматривающая сокращение общего количества процедур и их упрощение в рамках технологического присоединения.
Себестоимость в 2015 году увеличится до 117,2 млрд руб. (+5,3 % к 2014 году), в 2019 году – до 142,8 млрд руб. (+28,2 % к 2014 году). Увеличение себестоимости в основном связано с ростом условно неподконтрольных затрат Компании, а именно стоимостью услуг ОАО "ФСК ЕЭС", ТСО и затратами на электроэнергию для компенсации потерь.
План по неподконтрольным затратам Общества (услуги ОАО "ФСК ЕЭС", ТСО и затраты на электроэнергию для компенсации потерь) на 2015 год и прогноз на 2016-2019 годы сформирован в соответствии с Прогнозом социально-экономического развития РФ на 2015 год и плановый период 2016-2017 гг. Минэкономразвития России.
Компания продолжает проводить работу по снижению потерь электроэнергии в сетях: в 2015 году ожидается снижение уровня потерь до 8,64% (- 0,14 п. п. к 2014 году), а в 2019 году – до 8,37 % (- 0,41 п. п. к 2014 году).
Одной из важнейших задач Компании до 2019 года является снижение операционных расходов с учетом инфляции относительно уровня 2012 года в расчете на единицу обслуживания электротехнического оборудования. Обществом планируется обеспечить вышеуказанное снижение расходов на уровне не ниже: в 2015 году - 10 %, в 2016 году - 15 %, в 2017 году - 15 %, в 2018 году - 15 %, в 2019 году - 15 %.
В течение прогнозируемого периода ожидается ежегодное увеличение показателей EBITDA и чистой прибыли: в 2015 году прогнозируется рост EBITDA до 39,8 млрд руб. (+9,1 % к 2014 году) и чистой прибыли до 8,3 млрд руб. (+5,4 % к 2014 году), к 2019 году данные показатели могут увеличиться до 54,1 млрд руб. и 12,5 млрд руб. соответственно (+48,2 % и +58,8 % к 2014 году). При этом в прогнозном периоде ОАО "МОЭСК" планирует достигнуть безубыточности по всем видам деятельности, в том числе по оказанию услуг по передаче электроэнергии. Компания будет придерживаться показателя Долг/EBITDA около 2,3.
Прирост тарифов на следующий год запланирован в соответствии со сценарными условиями Минэкономразвития России, согласно которому рост тарифов для населения в 2015 году составит не ниже 7,5%, 5,5% и далее 4,5%. Для прочих потребителей прирост определен на уровне 3,8 %, 6,6% и далее 5,1%.
Таблица 1. Основные показатели 2015-2019 годов

Наименование показателя	Ед. изм.	П2014	П2015	П2016	П2017	П2018	П2019
Финансовые показатели
Выручка (всего)	млн руб.	127 979	130 832	140 952	148 369	156 218	164 044
в т. ч. выручка от передачи электроэнергии*	млн руб.	115 677	118 702	127 032	134 256	141 663	149 430
в т. ч. выручка от технологического присоединения	млн руб.	11 126	10 954	12 627	12 690	12 990	12 860
Себестоимость (всего)	млн руб.	111 363	117 221	124 598	131 627	137 484	142 780
Неподконтрольные затраты:	млн руб.	80 073	84 856	90 479	96 064	100 654	105 570
в т. ч. покупная электроэнергия на компенсацию потерь	млн руб.	13 865	12 192	13 046	13 959	14 936	15 982
в т. ч. услуги ОАО «ФСК ЕЭС»	млн руб.	14 395	14 751	15 955	16 980	18 076	19 246
в т. ч. услуги ТСО	млн руб.	29 953	33 403	35 430	36 726	38 081	39 497
Подконтрольные затраты	млн руб.	31 290	32 366	34 119	35 563	36 830	37 210
EBITDA	млн руб.	36 464	39 793	44 392	46 910	50 405	54 054
Чистая прибыль	млн руб.	7 848	8 269	9 788	10 239	10 476	12 465
Чистый долг	млн руб.	69 200	71 832	77 258	76 791	77 148	74 520
Долг/EBITDA	-	1,9	1,8	1,7	1,6	1,5	1,4
Стоимость чистых активов	млн руб.	183 426	189 733	197 454	205 246	213 163	223 009
Средняя цена покупки электроэнергии  на компенсацию потерь	руб. /кВтч	1,88	1,72	1,84	1,97	2,11	2,25
Средний тариф  на передачу электроэнергии	руб. /Мвтч	1 634,4	1 699,1	1 807,5	1 896,1	1 986,1	2 080,2
Производственные показатели
Полезный отпуск электроэнергии  «собственный»	млн кВтч	81 567	81 114	82 019	82 836	83 551	84 255
Полезный отпуск электроэнергии  «котловой»	млн кВтч	72 783	71 996	72 453	73 045	73 634	74 213
Потери электроэнергии в сетях	млн кВтч	7 847	7 673	7 664	7 660	7 668	7 694
Объем присоединяемой мощности	МВт	1 078	2 000	2 012	2 041	2 100	2 077
Темпы индексации тарифов
Тариф на передачу э/э для населения	%		7,5  (с 01 июля)	5,5  (с 01 июля)	4,5  (с 01 июля)	4,5  (с 01 июля)	4,5  (с 01 июля)
Тариф на передачу э/э  для прочих потребителей	%		3,8  (с 01 июля)	6,6  (с 01 июля)	5,1  (с 01 июля)	5,1  (с 01 июля)	5,1  (с 01 июля)
Тарифы на услуги ОАО «ФСК ЕЭС»	%		3,8	6,6	5,1	5,1	5,1
Тарифы на услуги ТСО	%		3,8  (с 01 июля)	6,6  (с 01 июля)	5,1  (с 01 июля)	5,1  (с 01 июля)	5,1  (с 01 июля)
Цена приобретения э/э  в целях компенсации потерь	%		4,7	7,0	7,0	7,0	7,0
Прочие показатели
Ремонтная программа,	млн руб.	4 940	4 940	5 147	5 289	5 499	5 731

* за вычетом нагрузочных потерь
П2014 – показатели скорректированного Бизнес-плана, утвержденного Советом директоров 24. 11. 2014
П2015-П2019 – показатели, утвержденные Советом директоров 19. 11. 2014
Таблица 2. Параметры долгосрочной инвестиционной программы ОАО «МОЭСК» на период 2015-2019 годы

Наименование показателя	2015	2016	2017	2018	2019	2015-2019
Объем капвложений, млн руб. без НДС	Бизнес-план	40 710	40 411	39 213	38 735	38 230	197 299
	Минэнерго	47 432	36 823	38 869	40 751	40 101	203 976
Объем финансирования, млн руб. с НДС	Бизнес-план	40 044	47 386	44 104	45 778	45 299	222 611
	Минэнерго	47 975	43 148	43 910	47 481	48 096	230 610
Ввод основных фондов, млн руб. без НДС	Бизнес-план	41 521	41 640	41 139	41 117	44 941	210 358
	Минэнерго	48 193	37 851	41 041	43 050	46 774	216 908
Вводимая мощность	МВА	Бизнес-план	3 061	4 588	2 945	3 106	2 689	16 389
		Минэнерго	3 771	3 880	3 109	3 100	2 529	16 389
	км	Бизнес-план	3 875	3 284	2 799	2 814	3 579	16 351
		Минэнерго	4 848	2 857	2 453	2 963	3 783	16 904

Таблица 3. Источники финансирования инвестиционной программы ОАО «МОЭСК», утвержденной Минэнерго России, млн руб. с НДС

Наименование показателя	2015	2016	2017	2018	2019	2015-2019
Всего	47 975	43 148	43 910	47 481	48 096	230 610
Собственные источники, в т. ч.	40 422	41 376	43 910	45 623	44 897	216 228
Амортизация	21 967	22 865	26 351	29 603	29 055	129 841
Чистая прибыль	1 101	3 228	2 237	65	0	6 631
Плата за технологическое присоединение (авансы по ТП)	7 607	8 635	8 896	9 007	8 788	42 932
Прочие собственные	2 742	378	36	0	0	3 156
НДС	7 004	6 271	6 391	6 948	7 054	33 667
Привлеченные источники	7 554	1 772	0	1 857	3 199	14 382