Русгидро одобрила продажу ВТБ до 20% акций, начинает выкуп РАО ЭС Востока. "Рейтер". 8 октября 2015

Совет директоров гидрогенерирующей госкомпании Русгидро одобрил покупку госбанком ВТБ до 20 процентов ее акций на 85 миллиардов рублей для реструктуризации долга РАО ЭС Востока и дал старт консолидации 100 процентов в восточном холдинге.
Управляющая большинством российских ГЭС и дальневосточным энергохолдингом Русгидро в июле предварительно договорилась с ВТБ о схеме реструктуризации долгов РАО ЭС Востока, которые достигали летом 88 миллиардов рублей.
Банк согласился купить новые акции Русгидро на сумму до 85 миллиардов рублей и получить до 20 процентов для рефинансирования на условиях форвардного контракта, предполагающего последующую продажу доли по цене не ниже покупки через 5 лет.
Для сделки требовалась госгарантия на половину предоставляемой суммы для выпуска РАО ЭС Востока 12-летних облигаций для передачи ему денежных средств. Власти РФ внесли в проект бюджета 2016 года выдачу гарантий на 42,5 миллиарда рублей.
Полученные от ВТБ деньги будут переданы РАО ЭС Востока через облигации, владеть которыми будет "дочка" Русгидро, средства должны пойти на оплату долгов.
Компания сообщила, что банк будет содействовать росту ее инвестиционной привлекательности, для чего менеджмент Русгидро в частности намерен разработать программу повышения капитализации.
Совет директоров также утвердил схему консолидации 100 процентов акций РАО ЭС Востока с использованием части казначейского пакета акций Русгидро, составляющего в общей сложности 5,65 процента.
Русгидро продаст около 1 процента своих акций "дочке" восточного холдинга, которая в рамках добровольной оферты предложит миноритариям РАО ЭС Востока обменять свои акции на бумаги гидрогенерирующей компании или реализовать за деньги. Цена одной обыкновенной акции РАО ЭС Востока определена для сделки в 0,35 рубля, привилегированной - 0,22 рубля.
Компания с прошлого года готовила план консолидации 100 процентов холдинга ЭС Востока, который перешел к Русгидро в 2011 году после решения властей о передаче госконтроля в капитал компании. Сделка увеличила мощность станций, но разбавила маржинальные гидроактивы менее эффективными тепловыми станциями на Дальнем Востоке.
За это время Русгидро увеличила долю в капитале РАО ЭС Востока до 84,39 процента, в том числе благодаря тому, что крупные миноритарии предпочли обменять свои доли в дальневосточном холдинге на ее акции в ходе допэмиссий.
Компания обсуждала с акционерами холдинга план консолидации, не исключая выкуп доли миноритариев самого РАО ЭС Востока и его "дочек", говорил в интервью Рейтер замглавы Русгидро Джордж Рижинашвили.
РАО ЭС Востока имеет "неоптимальную многоуровневую структуру владения активами, которая усложняется и снижает эффективность управления", писала Русгидро в своей программе развития.
В частности, в Дальневосточной энергетической компании, владеющей генерирующими и распредсетевыми активами, холдингу РАО ЭС Востока принадлежит лишь чуть более 51 процента, пакет в 32,31 процента у структуры Donalink Андрея Мельниченко, владельца СУЭК. На успех переговоров с ней о выкупе доли в ДЭК Русгидро завязывала всю консолидацию дальневосточных активов.
Компания не сообщила в четверг, удалось ли договориться с крупными акционерами ДЭК.