Ежемесячный обзор железнодорожного рынка "Трансфин-М". Июнь - июль 2021.

В июне показатели перевозок продолжили расти. Погрузка выросла до 107,0 млн т, что на +10,2 % выше уровня июня 2020 г. и является рекордным уровнем для данного месяца за последние 10 лет. Грузооборот составил 214,5 млрд т-км, что является рекордным показателем для данного месяца за всю историю РФ и на +8,5 % выше уровня июня 2020 г.
В июне выросли перевозки всех ключевых грузов, перевозимых по железной дороге. Рост перевозок угля составил +16,0 % к июню прошлого года, нефти и нефтепродуктов - +10,6 %, строительных грузов – +1,7 %, железной руды – +5,3 %, черных металлов – +7,7 %, лесных грузов – +8,8 %, цемента – +11,5 % и зерна (+18,2 %).
ИПЕМ ожидает, что совокупный прирост погрузки в 2021 году относительно показателя 2020 года составит от +2,9 % до +3,5 % (+36,1 - 43,5 млн т). При этом по оценке РЖД, погрузка на сети ОАО "РЖД" в 2021 году может превысить уровень 2019 г. на +0,5 %. Преимущественно рост будет обеспечен за счет каменного угля, химических и минеральных удобрений, зерна.
Уголь: новый рекорд погрузки за всю историю России
Погрузка угля в июне выросла на +16,0 % к июню прошлого года и составила 30,5 млн т, установив рекорд для данного месяца. Всего с начала года было погружено 185,5 млн т (+10,4 % к аналогичному периоду прошлого года).
В июне перевозки выросли к аналогичному периоду прошлого года как на внутренних, так и на экспортных направлениях. Основное увеличение поставок произошло в Турцию (+1,3 млн т к июню 2020 г.), Индию (+1,1 млн т) и Китай (+620 тыс. т).
Рост спроса со стороны Турции по-прежнему обусловлен увеличением выплавки металлургических предприятий в стране. По данным WSA, в июне 2021 г. местные металлургические компании выплавили 3,4 млн т стали, что на +17,9 % больше, чем годом ранее. Производство стали за I полугодие составило 19,7 млн т. Улучшение показателей к аналогичному периоду 2020 года – +20,2 %. Согласно ожиданиям ассоциации турецких сталепроизводителей TCUD, по итогам 2021 года выплавка стали в Турции достигнет исторических максимумов – 39 млн т (результат 2020 г. - 35,8 млн т). Вдобавок, по словам Генерального директора Национальной угольной ассоциации Сергея Борисова, Турция ранее на 70 % потребляла колумбийский уголь. Этот рынок освободился для российских компаний, поэтому удалось нарастить отправки в этом направлении.
По словам эксперта, по итогам первого полугодия Группа Сибантрацит увеличила продажи угля в Индию более чем в два раза – на +140 % к уровню прошлого года.
Увеличение продаж на рынке Индии в компании связывают с успешным продвижением относительно новых марок угля. Установившаяся высокая цена на уголь позволяет компаниям выстраивать длинные логистические цепочки и делает их конкурентоспособными. Согласно данным Центрального управления электроэнергетики Индии, импорт угля в июне составил 3,27 млн т энергетического угля, что на +22,27 % больше июньского уровня, но на -11,09 % ниже уровня мая.
Высокая температура в Южном Китае привела к увеличению потребления угля на электростанциях, несмотря на стратегию снижения его потребления. Совокупные запасы угля в северных портах Китая составили 19,93 млн т 9 июля, что на 842 тыс. т ниже прошлогоднего уровня. При этом, Китай импортировал 28,39 млн т угля в июне 2021 г., что ниже уровня июня прошлого года на -12,3 %.
Нефть и нефтепродукты: рост погрузки за счет эффекта низкой базы
Погрузка нефти и нефтепродуктов в июне выросла к уровню прошлого года на +10,6 % и составила 16,7 млн т. Всего с начала года было погружено 106,6 млн т (-0,4 % к аналогичному периоду прошлого года).
Рост погрузки в значительной степени обусловлен эффектом низкой базы: без учёта 2020 г. погрузка находится на минимальном уровне для данного месяца за 2003 - 2019 гг.
Минэкономразвития РФ немного понизило прогноз по экспорту нефти из России в 2021-2024 гг. по сравнению с апрельскими ожиданиями, но сохранило оценки по добыче без изменений. Новый прогноз по экспорту нефти в 2021 г. – 217,7 млн т по сравнению с 229,3 млн т в апрельском прогнозе, в 2022 г. - 250,9 млн т (257,0 млн т), в 2023 г. – 262,9 млн т (266,2 млн т), в 2024 г. – 262,9 млн т (265,2 млн т)
Строительные грузы и цемент: рост погрузки на фоне увеличения объемов строительства
Погрузка строительных грузов в июне выросла к аналогичному периоду прошлого года на +1,7 % и составила 12,3 млн т. Погрузка цемента в июне выросла на +11,5 % и составила 2,9 млн т. Всего с начала года было погружено 61,7 млн т строительных грузов (-2,3 % к аналогичному периоду прошлого года) и 12,2 млн т цемента (+7,2 %).
В июне 2021 года в РФ застройщиками введено 3,8 млн м? многоквартирных домов, что на +30,3 % или на 0,9 млн м? больше аналогичного значения за тот же период 2020 г. За январь-июнь 2021 г. ввод многоквартирных домов застройщиками в РФ составил 16,3 млн м2, что на +19,3 % или на 2,6 млн м2 больше аналогичного значения за тот же период 2020 г.
Вице-премьер Марат Хуснуллин сообщил, что застройщикам могут компенсировать удорожание строительных материалов. Стройматериалы в РФ, по данным Федеральной службы государственной статистики, по сравнению с июнем 2020 г. подорожали на +23,9 %. Как заявлял глава Минстроя РФ Ирек Файзуллин, ведомство рассчитывает на прекращение активного роста цен на стройматериалы на фоне стабилизации рынка уже в этом году. По оценке ИПЕМ, экспортные поставки цемента в июне 2021 года увеличились на +23,2 %, внутренний спрос на цемент вырос на +10,0 %. Динамика внутреннего спроса на цемент хорошо коррелирует с динамикой в строительстве.
Черные металлы: погрузка растет на фоне роста внутреннего спроса
Погрузка черных металлов в июне выросла на +7,7 % и составила 5,6 млн т. Всего с начала года было погружено 34,4 млн т (+1,4 % к аналогичному периоду прошлого года). В июне экспортные перевозки сократились, тогда как погрузка на внутренних направлениях росла.
Согласно данным Федеральной службы государственной статистики, в июне 2021 г. металлургическое производство РФ выросло по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. на +1,3 %, относительно мая 2021 года - на +6 %.
По оценке ИПЕМ, внутренний спрос на черные металлы в июне 2021 года значительно вырос (+18,6 %), а экспортные поставки снизились (-7,8 %). К одной из причин падения экспорта относится действующая с 30 января таможенная пошлина в размере 5 % на вывоз лома чёрных металлов. Однако с конца июля начнут действовать новые повышенные таможенные пошлины на широкий перечень ключевых товаров цветной и чёрной металлургии с базовой ставкой 15 %, поэтому в июле возможен рост локальный экспорта. Поддержку экспортёрам оказывает продолжающийся рост мировых цен на металлургическую продукцию. Кроме того, с 1 июня 2021 года Китай отменил не только возврат НДС при экспорте, но и импортные пошлины на ряд товаров чёрной металлургии.
Эксперты ожидают, что по итогам 2021 г. положительная динамика в металлургическом секторе сохранится: внешний экспорт останется на прежнем уровне, а внутренний — вырастет ориентировочно на +3–4 %, до 44 млн т. Из них на долю строительства придется около 30 млн т, еще 6 млн т освоит нефтегазовый комплекс. Остальное придется на долю машиностроения. В итоге рост в отрасли может составить +2 % к концу года.
Руда: рост спроса на внутреннем рынке продолжился
Погрузка руды в июне выросла на +5,3 % и составила 9,9 млн т. Всего с начала года было погружено 59,4 млн т (+0,3 % к аналогичному периоду прошлого года). В июне экспортные перевозки сократились на -9 %, тогда как внутренние перевозки выросли на +8 %.
Принадлежащий ПАО "Северсталь" Яковлевский горно-обогатительный комбинат в Белгородской области запустил новые железнодорожные пути протяженностью 2,5 км и стоимостью более 270 млн руб. Инвестиционная программа компании направлена на увеличение объемов производства предприятия в пять раз. По прогнозам, к 2023 году производство железной руды будет достигать 5 млн т в год.
Лесные грузы: рост погрузки на всех направлениях
Погрузка лесных грузов в июне выросла к уровню июня предыдущего года на +8,8 % и составила 3,7 млн т. Всего с начала года было погружено 21,6 млн т (+3,1 % к аналогичному периоду прошлого года).
В июне перевозки выросли на внутренних направлениях выросли на +20 %, тогда как на экспортных направлениях – на +3 %.
Президент РФ Владимир Путин дал поручение правительству обеспечить все необходимое, чтобы с 1 января 2022 г. вступил в силу запрет на вывоз необработанного круглого леса. Глава Минпромторга Денис Мантуров заявил, что лесная промышленность РФ готова к такому запрету. По словам министра, за 10 лет объем экспорта кругляка из РФ уменьшился с 49 млн кубов до 16 млн кубов, то есть в три раза, на экспорт полностью необработанной древесины приходится 7 %. По мнению Мантурова, невывезенная древесина может пойти в том числе и на деревянное домостроение.
Зерно и продукты перемола: рост погрузки продолжился
Погрузка зерна в июне выросла к уровню июня прошлого года на +18,2 % и составила 1,3 млн т. Всего с начала года было погружено 12,3 млн т (+15% к аналогичному периоду прошлого года).
В июне перевозки выросли как на экспортных, так и на внутренних направлениях. По оценке научного руководителя Гидрометцентра, дефицит осадков, который с мая наблюдается в Поволжье и на Урале, привел к засухе и снижению прогнозов урожая в регионах, но в целом по стране валовый сбор зерна будет хорошим. Минсельхоз ранее также сохранил свой прогноз урожая зерна на уровне 127,4 млн т, включая 81 млн т пшеницы. Отраслевые аналитики в середине июля понизили прогнозы валового сбора пшеницы: Институт конъюнктуры аграрного рынка - с 83,5 млн т до 81,5 млн т, СовЭкон - с 84,6 млн т до 82,3 млн т. Аналитический центр Русагротранса уменьшил прогноз с 83 млн т до 81,3 млн т, неделей ранее он был понижен на 0,8 млн т.
По данным СовЭкон, с начала нового сезона по 22 июля Россия экспортировала 0,9 млн т зерна, что на -46 % меньше, чем за аналогичный период в прошлом сезоне. В том числе вывоз пшеницы составил 0,63 млн т — на -43 % меньше прошлогоднего, ячменя — 0,21 млн т (на -54 % меньше), кукурузы — 0,06 млн т (на -44 % меньше). СовЭкон прогнозирует, что в июле отгрузки зерна из России составят 2,3 млн т, включая 1,8 млн т пшеницы. По данным Русагротранса экспорт пшеницы с начала сезона по 26 июля составил около 1,35 млн т без учета стран ЕАЭС, а по итогам месяца вывоз может составить около 1,85 млн т.
Химические и минеральные удобрения: высокий уровень перевозок
Погрузка удобрений в июне осталась на уровне прошлого года и составила 5,2 млн т. Всего с начала года было погружено 32,6 млн т (+4,7 % к аналогичному периоду прошлого года).
В июне экспорт сократился на -3,5 %, тогда как перевозки на внутренних направлениях выросли на +6,9 %. Причина увеличения спроса со стороны аграриев – заморозка цен на внутреннем рынке. Объем запасов минеральных удобрений в российском агропромышленном комплексе за первые шесть месяцев 2021 г. вырос на +24 % и составил 3,4 млн т. Это означает, что на сегодняшний день потребности АПК в минеральных удобрениях обеспечены на 76 % от годового значения в 4,52 млн т (в пересчете на 100 % действующего вещества).
За последние семь лет отрасль минеральных удобрений уже инвестировала свыше 1,3 трлн рублей, а в ближайшие семь лет будет вложено еще около 2 трлн. Ожидается, что благодаря этому к 2026 г. мощности практически удвоятся по сравнению с 2013 г.
СТАВКИ АРЕНДЫ ПРОДОЛЖИЛИ РАСТИ
Источник данных о реализации подвижного состава и ставкам аренды — журнал "Рынок подвижного состава".
Ставка аренды полувагонов с осевой нагрузкой 23,5 тс в июле выросли до 850 - 1 000 руб./сутки. На спотовом рынке прайсы уже достигают 1 300 руб./сутки. Активный парк вырос с 523 до 528 тыс. ед., сезонный рост продолжается в сегменте перевозок стройматериалов. В результате уровень профицита парка полувагонов сократился с 18,4 до 13,5 тыс. ед. и составил 2,3 % от списочного парка полувагонов на сети РЖД. При этом, следует отметить дальнейший рост неисправного парка – в среднем в июне 41,8 тыс. ед. (+0,9 тыс. к маю, +23,5 тыс. к июню 2019 г.)
В июне 2021 г. эффективность несезонно выросла относительно мая 2021 г. на +1,5 %, впервые в 2021 г. превысив уровень 2019 и 2020 гг. Рост эффективности эксплуатации парка косвенно подтверждает рост доходности оперирования полувагонов.
В июне 2021 г. реализация подвижного состава предприятиями РФ составила 4,4 тыс. ед., что выше уровня аналогичного периода прошлого года на +60 %, но ниже уровня предыдущего месяца на -16 %:

Для справки: Название компании: ТрансФин-М, ПАО Адрес: ********** Телефоны: ********** Факсы: ********** E-Mail: ********** Web: ********** Руководитель: ********** [Для просмотра контактных данных нужно зарегистрироваться или авторизироваться]