EBITDA Группы РАО Энергетические системы Востока по МСФО за первый квартал 2015 года сократилась на 38% до 5,5 млрд руб.
Прибыль
По итогам трёх месяцев, закончившихся 31 марта 2015 года Группа "РАО Энергетические системы Востока" (далее – Группа) получила скорректированную прибыль от операционной деятельности в размере 3 254 млн руб., что на 53% меньше, чем за аналогичный период годом ранее. Показатель EBITDA в первом квартале 2015 года сократился на 38% относительно прошлого года и составил 5 489 млн руб. Скорректированная чистая прибыль Группы за первый квартал 2015 года составила 1 125 млн руб., что на 77% меньше, чем скорректированная чистая прибыль за первый квартал 2014 года. Чистая прибыль за первый квартал 2015 года сократилась на 67%, составив 1 549 млн руб.
Основными факторами, повлиявшими на финансовый результат Группы, стали:
- увеличение топливных затрат темпами выше, чем было заложено в тарифе;
- индексация заработной платы сотрудников в связи с ростом ММТС работника 1 разряда в электроэнергетике, опережающий рост тарифов;
- рост стоимости кредитования, повлиявший на рост финансовых расходов.
Основные финансовые показатели [1](млн руб.)
| Показатель | Первый квартал | Изм. | |
| 2015 г. | 2014 г. | % | |
| Выручка с учетом государственных субсидий | 51 421 | 48 068 | 7% |
| Операционные расходы | (48 523) | (41 284) | 18% |
| Прибыль от операционной деятельности | 3 678 | 6 784 | -46% |
| Прибыль от операционной деятельности (скорр.)1 | 3 254 | 6 914 | -53% |
| EBITDA | 5 489 | 8 857 | -38% |
| Финансовые расходы, нетто | (1 887) | (1 212) | 56% |
| Прибыль до налогообложения (скорр.)1 | 1 462 | 5 763 | -75% |
| Прибыль за период | 1 549 | 4 661 | -67% |
| Прибыль за период (скорр.)1 | 1 125 | 4 791 | -77% |
Основные события
В первом квартале 2015 года Группа увеличила выработку электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 17% до 10 539 млн кВт-ч по причине снижения на 45% полезного отпуска Зейской ГЭС и Бурейской ГЭС относительно первого квартала 2014 года при сохранении уровня потребления на территориях ОЭС Востока. Отпуск тепла электростанциями и котельными энергокомпаний Холдинга РАО ЭС Востока в первом квартале 2015 года составил 12 583 тыс. Гкал, что на 7% меньше показателя 1 квартала 2014 года из-за более высокой температуры наружного воздуха во многих городах Дальнего Востока.
23 и 24 марта 2015 года Группой были проданы акции дочерних компаний ОАО «Дальтехэнерго» и ОАО «Губеровский ремонтно-механический завод», оказывающих услуги по строительству и ремонту. Сумма сделок составила 210 млн руб. и 25 млн. руб. соответственно. Вся сумма полностью будет оплачена денежными средствами. Прибыль от продажи двух компаний с учётом отрицательной стоимости чистых активов ОАО «Дальтехэнерго» составила 780 млн руб.
Выручка
По итогам первого квартала 2015 года общая выручка Группы (с учетом государственных субсидий) увеличилась на 7% и составила 51 421 млн руб.
Основными факторами, повлиявшими на изменение общей выручки за первый квартал 2015 года по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, стали:
- увеличение полезного отпуска электроэнергии с шин на 18% до 9 360 млн кВт-ч;
- падение реализации электроэнергии на розничном рынке на 4% до 8 403 млн кВт-ч при росте среднеотпускной цены на 14% до 3,81 руб./кВт-ч;
- падение полезного отпуска тепла на 7% до 12 583,1 тыс. Гкал;
- снижение прочей выручки на 14% до 3 698 млн руб. из-за снижения выручки от транспортировки электроэнергии с ОАО «Вилюйской ГЭС-3» (изменение условий расчётов) и уменьшения выручки ОАО «Хабаровская ремонтно-монтажная компания» от выполнения работ по капитальному строительств;
- сокращение объема государственных субсидий на 1,7% до 3 048 млн руб.
Структура выручки (млн руб.)
| Показатели выручки | Первый квартал | Изм. | |
| 2015 г. | 2014 г. | % | |
| Реализация электроэнергии и мощности | 30 887 | 26 931 | 15% |
| Реализация теплоэнергии и горячей воды | 13 788 | 13 747 | 0% |
| Прочая выручка | 3 698 | 4 290 | -14% |
| Итого выручка | 48 373 | 44 968 | 8% |
| Государственные субсидии | 3 048 | 3 100 | -2% |
| Выручка с учетом государственных субсидий | 51 421 | 48 068 | 7% |
Операционные расходы
Операционные расходы Группы за первый квартал 2015 года выросли по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 18%, составив 48 523 млн руб. При этом условно-переменные расходы выросли на 19% до 27 647 млн руб., а условно-постоянные увеличились на 16% до 20 876 млн. руб.
Расходы на топливо в первом квартале 2015 года выросли на 22%, составив 18 478 млн руб. На данный показатель повлиял рост выработки электроэнергии на 17%, рост цены на топливо и рост удельного расхода условного топлива (УРУТ). Средняя стоимость расходуемой тонны условного топлива за первый квартал 2015 года выросла на 10% до 3 581 руб. счет роста цен на газ консорциума «Сахалин-1». Удельный расход условного топлива на отпуск электроэнергии Группы увеличился на 10 гут/кВт-ч до 368 гут/кВт-ч из-за роста отпуска электроэнергии с низкоэффективных станций. В результате расход топлива в тоннах условного топлива (тут) за первый квартал 2015 года вырос на 11% до 5 160 тыс. тут.
Вознаграждения работникам увеличились на 16% до 13 346 млн руб. за счет индексации тарифных ставок и должностных окладов работников Группы.
Увеличение расходов на покупную электроэнергию на 44% связано с приобретением ОАО АК «Якутскэнерго» электроэнергии у ОАО «Вилюйская ГЭС-3» в целях последующей продажи в качестве гарантирующего поставщика, а также за счет роста расходов на покупку электроэнергии по ОАО «Чукотэнерго» на 348 млн рублей, вызванное увеличением тарифов на электрическую энергию и мощность Билибинской АЭС.
Операционные расходы (млн руб.)
| Статьи расходов | Первый квартал | Изм. | |
| 2015 г. | 2014 г. | % | |
| Расходы на топливо | 18 479 | 15 094 | 22% |
| Вознаграждения работникам (в том числе налоги и расходы по пенсионному обеспечению) | 13 346 | 11 501 | 16% |
| Расходы на распределение электроэнергии | 3 919 | 4 062 | -4% |
| Покупная электроэнергия и мощность | 3 738 | 2 587 | 44% |
| Прочие материалы | 1 320 | 1 275 | 4% |
| Амортизация основных средств | 2 000 | 1 943 | 3% |
| Расходы на приобретение и транспортировку тепловой энергии | 962 | 877 | 10% |
| Ремонт и техническое обслуживание | 322 | 233 | 38% |
| Услуги субподрядчиков | 232 | 212 | 9% |
| Расходы на охрану | 329 | 307 | 7% |
| Расходы на аренду | 313 | 308 | 2% |
| Прочие услуги сторонних организаций | 1 485 | 1 403 | 6% |
| Начисление резерва под обесценение дебиторской задолженности | 379 | 44 | 761% |
| (Прибыль)/убыток от выбытия основных средств, нетто | (23) | 86 | -127% |
| Прочие расходы | 1 722 | 1 352 | 27% |
| Итого расходы | 48 523 | 41 284 | 18% |
Финансовое положение
Сумма активов Группы по состоянию на 31 марта 2015 года осталась на уровне начала года в размере 151 179 млн руб. В структуре активов можно отметить следующие изменения оборотных активов:
- сокращение денежных средств и их эквивалентов на 35% до 8 195 млн руб. частично за счёт размещения 2 407 млн руб. на краткосрочные депозиты;
- сокращение товарно-материальных запасов на 18% до 15 859 млн руб. в результате использования запасов топлива, заготовленных для отопительного сезона.
- рост дебиторской задолженности и авансов выданных на 19% до 27 600 млн руб.
Размер капитала Группы по состоянию на 31 марта 2015 года составил 28 637 млн руб., что на 6% больше уровня 31 декабря 2014 года, за счет сокращения размера непокрытого убытка на 6% до 11 686 млн руб.
Размер обязательств Группы по состоянию на 31 марта 2015 года сократился на 1% по сравнению с 31 декабря 2014 года и составил 122 542 млн руб. При этом:
- финансовый долг (сумма долгосрочных и краткосрочных займов) сократился на 1% до 77 368 млн руб.;
- чистый долг (финансовый долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов) вырос на 6% до 66 766 млн руб.
- долгосрочные заемные средства сократились на 5% до 43 452 млн руб.;
- краткосрочные заемные средства выросли на 4% до 33 916 млн руб. за счет приближения сроков погашения по ряду крупных долгосрочных займов;
- кредиторская задолженность сократилась на 4% до 28 265 млн руб.
Капиталовложения
Капитальные затраты Группы за первый квартал 2015 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросли на 72% до 3 450 млн руб. Объем финансирования затрат по инвестиционной программе за первый квартал 2015 года вырос на 37% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, составив 2 155 млн руб. (без учета НДС).
События после отчётной даты
18 июня 2015 года состоялось годовое общее собрание акционеров ОАО «РАО ЭС Востока», на котором в соответствии с рекомендациями Совета директоров было принято решение не выплачивать дивиденды по итогам 2014 года.