Совет директоров ОАО "МОЭСК" утвердил Бизнес-план на 2015 год, включая инвестпрограмму, и принял к сведению прогнозные показатели на 2016-2019 гг.
24.12.2014 в 14:52 | INFOLine, ИА (по материалам компании) | Advis.ru
Совет директоров открытого акционерного общества "Московская объединенная электросетевая компания" (ОАО "МОЭСК") утвердил Бизнес-план на 2015 год, включающий инвестиционную программу и прогнозные показатели на 2016-2019 годы.
Согласно Бизнес-плану на 2015 год выручка ОАО "МОЭСК" составит 130,8 млрд руб. (на 2,2 % выше плановой выручки на 2014 год), EBITDA – 39,8 млрд руб. (+9,1 % к 2014 году), чистая прибыль – 8,3 млрд руб. (+5,4 % к 2014 году), чистый долг – 71,8 млрд руб. (+3,8 % к 2014 году). В виде дивидендов за 2015-2019 годы, согласно утвержденному Бизнес-плану и прогнозным показателям, Компания может ежегодно выплачивать 25 % от чистой прибыли, рассчитанной в соответствии с РСБУ, продолжая сложившуюся практику (при наличии положительных решений Общего собрания акционеров ОАО "МОЭСК" о выплате).
Совет директоров ОАО "МОЭСК" утвердил инвестиционную программу на 2014-2019 годы, ранее утвержденную Минэнерго России (Приказ Минэнерго России от 16. 10. 2014 № 735 "Об утверждении инвестиционной программы ОАО "МОЭСК" на 2015-2019 годы").
Бизнес-план на 2015 год и прогнозные показатели на 2016-2019 годы
В 2015-2019 годах планируется ежегодный рост выручки: если по итогам 2014 года запланирован показатель в размере 128,0 млрд руб. , то на 2015 год планируется выручка в сумме 130,8 млрд руб. (+2,2% к 2014 году), а по итогам 2019 года – 164,0 млрд руб. (+28,2 % к 2014 году). Планируемое увеличение выручки связано в основном с ожидаемым ростом полезного отпуска электроэнергии за прогнозный период (84,3 млрд кВтч в 2019 году, +3,3 % к 2014 году). Соответственно, в плановом периоде ожидается и рост выручки от передачи электроэнергии (149,4 млрд руб. в 2019 году, +29,2 % к 2014 году). План по выручке от услуг по передаче электроэнергии и производственным показателям на 2015 год и прогноз на 2016-2019 гг. сформирован на основании ожидаемых результатов 2014 года и в соответствии с Прогнозом социально-экономического развития РФ на 2015 год и плановый период 2016-2017 гг. Минэкономразвития России.
Согласно планам Компании на 2015-2019 годы выручка от технологического присоединения прогнозируется на следующем уровне: в 2015 году показатель ожидается в размере 11,0 млрд руб. , в 2019 году – 12,9 млрд руб. (+15,6 % к 2014 году). В Обществе реализуется программа по технологическим присоединениям "3 шага - 2 визита", предусматривающая сокращение общего количества процедур и их упрощение в рамках технологического присоединения.
Себестоимость в 2015 году увеличится до 117,2 млрд руб. (+5,3 % к 2014 году), в 2019 году – до 142,8 млрд руб. (+28,2 % к 2014 году). Увеличение себестоимости в основном связано с ростом условно неподконтрольных затрат Компании, а именно стоимостью услуг ОАО "ФСК ЕЭС", ТСО и затратами на электроэнергию для компенсации потерь.
План по неподконтрольным затратам Общества (услуги ОАО "ФСК ЕЭС", ТСО и затраты на электроэнергию для компенсации потерь) на 2015 год и прогноз на 2016-2019 годы сформирован в соответствии с Прогнозом социально-экономического развития РФ на 2015 год и плановый период 2016-2017 гг. Минэкономразвития России.
Компания продолжает проводить работу по снижению потерь электроэнергии в сетях: в 2015 году ожидается снижение уровня потерь до 8,64% (- 0,14 п. п. к 2014 году), а в 2019 году – до 8,37 % (- 0,41 п. п. к 2014 году).
Одной из важнейших задач Компании до 2019 года является снижение операционных расходов с учетом инфляции относительно уровня 2012 года в расчете на единицу обслуживания электротехнического оборудования. Обществом планируется обеспечить вышеуказанное снижение расходов на уровне не ниже: в 2015 году - 10 %, в 2016 году - 15 %, в 2017 году - 15 %, в 2018 году - 15 %, в 2019 году - 15 %.
В течение прогнозируемого периода ожидается ежегодное увеличение показателей EBITDA и чистой прибыли: в 2015 году прогнозируется рост EBITDA до 39,8 млрд руб. (+9,1 % к 2014 году) и чистой прибыли до 8,3 млрд руб. (+5,4 % к 2014 году), к 2019 году данные показатели могут увеличиться до 54,1 млрд руб. и 12,5 млрд руб. соответственно (+48,2 % и +58,8 % к 2014 году). При этом в прогнозном периоде ОАО "МОЭСК" планирует достигнуть безубыточности по всем видам деятельности, в том числе по оказанию услуг по передаче электроэнергии. Компания будет придерживаться показателя Долг/EBITDA около 2,3.
Прирост тарифов на следующий год запланирован в соответствии со сценарными условиями Минэкономразвития России, согласно которому рост тарифов для населения в 2015 году составит не ниже 7,5%, 5,5% и далее 4,5%. Для прочих потребителей прирост определен на уровне 3,8 %, 6,6% и далее 5,1%.
Таблица 1. Основные показатели 2015-2019 годов
* за вычетом нагрузочных потерь
П2014 – показатели скорректированного Бизнес-плана, утвержденного Советом директоров 24. 11. 2014
П2015-П2019 – показатели, утвержденные Советом директоров 19. 11. 2014
Таблица 2. Параметры долгосрочной инвестиционной программы ОАО «МОЭСК» на период 2015-2019 годы
Таблица 3. Источники финансирования инвестиционной программы ОАО «МОЭСК», утвержденной Минэнерго России, млн руб. с НДС
Согласно Бизнес-плану на 2015 год выручка ОАО "МОЭСК" составит 130,8 млрд руб. (на 2,2 % выше плановой выручки на 2014 год), EBITDA – 39,8 млрд руб. (+9,1 % к 2014 году), чистая прибыль – 8,3 млрд руб. (+5,4 % к 2014 году), чистый долг – 71,8 млрд руб. (+3,8 % к 2014 году). В виде дивидендов за 2015-2019 годы, согласно утвержденному Бизнес-плану и прогнозным показателям, Компания может ежегодно выплачивать 25 % от чистой прибыли, рассчитанной в соответствии с РСБУ, продолжая сложившуюся практику (при наличии положительных решений Общего собрания акционеров ОАО "МОЭСК" о выплате).
Совет директоров ОАО "МОЭСК" утвердил инвестиционную программу на 2014-2019 годы, ранее утвержденную Минэнерго России (Приказ Минэнерго России от 16. 10. 2014 № 735 "Об утверждении инвестиционной программы ОАО "МОЭСК" на 2015-2019 годы").
Бизнес-план на 2015 год и прогнозные показатели на 2016-2019 годы
В 2015-2019 годах планируется ежегодный рост выручки: если по итогам 2014 года запланирован показатель в размере 128,0 млрд руб. , то на 2015 год планируется выручка в сумме 130,8 млрд руб. (+2,2% к 2014 году), а по итогам 2019 года – 164,0 млрд руб. (+28,2 % к 2014 году). Планируемое увеличение выручки связано в основном с ожидаемым ростом полезного отпуска электроэнергии за прогнозный период (84,3 млрд кВтч в 2019 году, +3,3 % к 2014 году). Соответственно, в плановом периоде ожидается и рост выручки от передачи электроэнергии (149,4 млрд руб. в 2019 году, +29,2 % к 2014 году). План по выручке от услуг по передаче электроэнергии и производственным показателям на 2015 год и прогноз на 2016-2019 гг. сформирован на основании ожидаемых результатов 2014 года и в соответствии с Прогнозом социально-экономического развития РФ на 2015 год и плановый период 2016-2017 гг. Минэкономразвития России.
Согласно планам Компании на 2015-2019 годы выручка от технологического присоединения прогнозируется на следующем уровне: в 2015 году показатель ожидается в размере 11,0 млрд руб. , в 2019 году – 12,9 млрд руб. (+15,6 % к 2014 году). В Обществе реализуется программа по технологическим присоединениям "3 шага - 2 визита", предусматривающая сокращение общего количества процедур и их упрощение в рамках технологического присоединения.
Себестоимость в 2015 году увеличится до 117,2 млрд руб. (+5,3 % к 2014 году), в 2019 году – до 142,8 млрд руб. (+28,2 % к 2014 году). Увеличение себестоимости в основном связано с ростом условно неподконтрольных затрат Компании, а именно стоимостью услуг ОАО "ФСК ЕЭС", ТСО и затратами на электроэнергию для компенсации потерь.
План по неподконтрольным затратам Общества (услуги ОАО "ФСК ЕЭС", ТСО и затраты на электроэнергию для компенсации потерь) на 2015 год и прогноз на 2016-2019 годы сформирован в соответствии с Прогнозом социально-экономического развития РФ на 2015 год и плановый период 2016-2017 гг. Минэкономразвития России.
Компания продолжает проводить работу по снижению потерь электроэнергии в сетях: в 2015 году ожидается снижение уровня потерь до 8,64% (- 0,14 п. п. к 2014 году), а в 2019 году – до 8,37 % (- 0,41 п. п. к 2014 году).
Одной из важнейших задач Компании до 2019 года является снижение операционных расходов с учетом инфляции относительно уровня 2012 года в расчете на единицу обслуживания электротехнического оборудования. Обществом планируется обеспечить вышеуказанное снижение расходов на уровне не ниже: в 2015 году - 10 %, в 2016 году - 15 %, в 2017 году - 15 %, в 2018 году - 15 %, в 2019 году - 15 %.
В течение прогнозируемого периода ожидается ежегодное увеличение показателей EBITDA и чистой прибыли: в 2015 году прогнозируется рост EBITDA до 39,8 млрд руб. (+9,1 % к 2014 году) и чистой прибыли до 8,3 млрд руб. (+5,4 % к 2014 году), к 2019 году данные показатели могут увеличиться до 54,1 млрд руб. и 12,5 млрд руб. соответственно (+48,2 % и +58,8 % к 2014 году). При этом в прогнозном периоде ОАО "МОЭСК" планирует достигнуть безубыточности по всем видам деятельности, в том числе по оказанию услуг по передаче электроэнергии. Компания будет придерживаться показателя Долг/EBITDA около 2,3.
Прирост тарифов на следующий год запланирован в соответствии со сценарными условиями Минэкономразвития России, согласно которому рост тарифов для населения в 2015 году составит не ниже 7,5%, 5,5% и далее 4,5%. Для прочих потребителей прирост определен на уровне 3,8 %, 6,6% и далее 5,1%.
Таблица 1. Основные показатели 2015-2019 годов
| Наименование показателя | Ед. изм. | П2014 | П2015 | П2016 | П2017 | П2018 | П2019 |
| Финансовые показатели | |||||||
| Выручка (всего) | млн руб. | 127 979 | 130 832 | 140 952 | 148 369 | 156 218 | 164 044 |
в т. ч. выручка от передачи электроэнергии* | млн руб. | 115 677 | 118 702 | 127 032 | 134 256 | 141 663 | 149 430 |
в т. ч. выручка от технологического присоединения | млн руб. | 11 126 | 10 954 | 12 627 | 12 690 | 12 990 | 12 860 |
| Себестоимость (всего) | млн руб. | 111 363 | 117 221 | 124 598 | 131 627 | 137 484 | 142 780 |
Неподконтрольные затраты: | млн руб. | 80 073 | 84 856 | 90 479 | 96 064 | 100 654 | 105 570 |
в т. ч. покупная электроэнергия на компенсацию потерь | млн руб. | 13 865 | 12 192 | 13 046 | 13 959 | 14 936 | 15 982 |
в т. ч. услуги ОАО «ФСК ЕЭС» | млн руб. | 14 395 | 14 751 | 15 955 | 16 980 | 18 076 | 19 246 |
в т. ч. услуги ТСО | млн руб. | 29 953 | 33 403 | 35 430 | 36 726 | 38 081 | 39 497 |
Подконтрольные затраты | млн руб. | 31 290 | 32 366 | 34 119 | 35 563 | 36 830 | 37 210 |
| EBITDA | млн руб. | 36 464 | 39 793 | 44 392 | 46 910 | 50 405 | 54 054 |
| Чистая прибыль | млн руб. | 7 848 | 8 269 | 9 788 | 10 239 | 10 476 | 12 465 |
| Чистый долг | млн руб. | 69 200 | 71 832 | 77 258 | 76 791 | 77 148 | 74 520 |
| Долг/EBITDA | - | 1,9 | 1,8 | 1,7 | 1,6 | 1,5 | 1,4 |
| Стоимость чистых активов | млн руб. | 183 426 | 189 733 | 197 454 | 205 246 | 213 163 | 223 009 |
| Средняя цена покупки электроэнергии на компенсацию потерь | руб. /кВтч | 1,88 | 1,72 | 1,84 | 1,97 | 2,11 | 2,25 |
| Средний тариф на передачу электроэнергии | руб. /Мвтч | 1 634,4 | 1 699,1 | 1 807,5 | 1 896,1 | 1 986,1 | 2 080,2 |
| Производственные показатели | |||||||
| Полезный отпуск электроэнергии «собственный» | млн кВтч | 81 567 | 81 114 | 82 019 | 82 836 | 83 551 | 84 255 |
| Полезный отпуск электроэнергии «котловой» | млн кВтч | 72 783 | 71 996 | 72 453 | 73 045 | 73 634 | 74 213 |
| Потери электроэнергии в сетях | млн кВтч | 7 847 | 7 673 | 7 664 | 7 660 | 7 668 | 7 694 |
| Объем присоединяемой мощности | МВт | 1 078 | 2 000 | 2 012 | 2 041 | 2 100 | 2 077 |
| Темпы индексации тарифов | |||||||
| Тариф на передачу э/э для населения | % | 7,5 (с 01 июля) | 5,5 (с 01 июля) | 4,5 (с 01 июля) | 4,5 (с 01 июля) | 4,5 (с 01 июля) | |
| Тариф на передачу э/э для прочих потребителей | % | 3,8 (с 01 июля) | 6,6 (с 01 июля) | 5,1 (с 01 июля) | 5,1 (с 01 июля) | 5,1 (с 01 июля) | |
| Тарифы на услуги ОАО «ФСК ЕЭС» | % | 3,8 | 6,6 | 5,1 | 5,1 | 5,1 | |
| Тарифы на услуги ТСО | % | 3,8 (с 01 июля) | 6,6 (с 01 июля) | 5,1 (с 01 июля) | 5,1 (с 01 июля) | 5,1 (с 01 июля) | |
| Цена приобретения э/э в целях компенсации потерь | % | 4,7 | 7,0 | 7,0 | 7,0 | 7,0 | |
| Прочие показатели | |||||||
| Ремонтная программа, | млн руб. | 4 940 | 4 940 | 5 147 | 5 289 | 5 499 | 5 731 |
* за вычетом нагрузочных потерь
П2014 – показатели скорректированного Бизнес-плана, утвержденного Советом директоров 24. 11. 2014
П2015-П2019 – показатели, утвержденные Советом директоров 19. 11. 2014
Таблица 2. Параметры долгосрочной инвестиционной программы ОАО «МОЭСК» на период 2015-2019 годы
| Наименование показателя | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2015-2019 | ||
| Объем капвложений, млн руб. без НДС | Бизнес-план | 40 710 | 40 411 | 39 213 | 38 735 | 38 230 | 197 299 | |
| Минэнерго | 47 432 | 36 823 | 38 869 | 40 751 | 40 101 | 203 976 | ||
| Объем финансирования, млн руб. с НДС | Бизнес-план | 40 044 | 47 386 | 44 104 | 45 778 | 45 299 | 222 611 | |
| Минэнерго | 47 975 | 43 148 | 43 910 | 47 481 | 48 096 | 230 610 | ||
| Ввод основных фондов, млн руб. без НДС | Бизнес-план | 41 521 | 41 640 | 41 139 | 41 117 | 44 941 | 210 358 | |
| Минэнерго | 48 193 | 37 851 | 41 041 | 43 050 | 46 774 | 216 908 | ||
| Вводимая мощность | МВА | Бизнес-план | 3 061 | 4 588 | 2 945 | 3 106 | 2 689 | 16 389 |
| Минэнерго | 3 771 | 3 880 | 3 109 | 3 100 | 2 529 | 16 389 | ||
| км | Бизнес-план | 3 875 | 3 284 | 2 799 | 2 814 | 3 579 | 16 351 | |
| Минэнерго | 4 848 | 2 857 | 2 453 | 2 963 | 3 783 | 16 904 | ||
Таблица 3. Источники финансирования инвестиционной программы ОАО «МОЭСК», утвержденной Минэнерго России, млн руб. с НДС
| Наименование показателя | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2015-2019 |
| Всего | 47 975 | 43 148 | 43 910 | 47 481 | 48 096 | 230 610 |
| Собственные источники, в т. ч. | 40 422 | 41 376 | 43 910 | 45 623 | 44 897 | 216 228 |
Амортизация | 21 967 | 22 865 | 26 351 | 29 603 | 29 055 | 129 841 |
Чистая прибыль | 1 101 | 3 228 | 2 237 | 65 | 0 | 6 631 |
Плата за технологическое присоединение (авансы по ТП) | 7 607 | 8 635 | 8 896 | 9 007 | 8 788 | 42 932 |
Прочие собственные | 2 742 | 378 | 36 | 0 | 0 | 3 156 |
НДС | 7 004 | 6 271 | 6 391 | 6 948 | 7 054 | 33 667 |
| Привлеченные источники | 7 554 | 1 772 | 0 | 1 857 | 3 199 | 14 382 |