РусГидро публикует финансовые результаты по РСБУ за 2014 год.
Ключевые результаты:
выручка в 4 квартале - 26 535 млн. рублей (-4%); за 2014 год - 108 478 млн. рублей (-0,3%);
себестоимость за 2014 год - 65 464 млн. рублей (+11%);
EBITDA в 4 квартале 2014 г. - 11 431 млн. рублей (-17%), за 2014 год - 56 052 млн. рублей (-9%);
рентабельность по EBITDA в 4 квартале 2014 года - 43% (-6 п.п.), за 2014 год - 52% (-5 п.п.);
чистая прибыль за 2014 год - 30 729 млн. рублей (-13%), скорректированная чистая прибыль - 32 876 млн. рублей (-20%).
Финансовые результаты ОАО "РусГидро" за 2014 год (в млн рублей)
| | 2014 | 2013 | Изм. | 4 кв/14 | 4 кв/13 | Изм. |
| Выручка | 108 478 | 108 794 | 0% | 26 535 | 27 785 | -4% |
| Себестоимость | 65 464 | 58 873 | 11% | 18 484 | 17 075 | 8% |
| Валовая прибыль | 43 014 | 49 921 | -14% | 8 051 | 10 710 | -25% |
| EBITDA[i] | 56 052 | 61 774 | -9% | 11 431 | 13 718 | -17% |
| Чистая прибыль | 30 729 | 35 321 | -13% | - | - | - |
| Чистая прибыль (скорр.)[ii] | 32 876 | 40 870 | -20% | 3 184 | 8 546 | -63% |
Выручка
За 2014 год выручка от реализации товаров, работ и услуг осталась на уровне 2013 года и составила 108 478 млн руб. Основные факторы, повлиявшие на изменение выручки:
снижение фактической выработки ГЭС и полезного отпуска электроэнергии в результате: a) маловодного паводкового сезона на ГЭС Дальнего Востока с июля по сентябрь 2014 года на фоне повышенных запасов воды в водохранилищах на начало года; б) сниженного (ниже нормы) относительно среднемноголетних значений притока воды в водохранилища Волжско-Камского каскада; в) снижения водности на реках Сибири относительно среднемноголетних значений в 3-м квартале 2014; г) работы ГЭС в ОЭС Юга в условиях средней или ниже средней водности;
увеличение цен на РСВ второй ценовой зоны на фоне снижения выработки ГЭС;
увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны за счет индексации на величину индекса потребительских цен;
увеличение выручки от продажи мощности на КОМ для ГЭС второй ценовой зоны за счет частичной "либерализации" рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года[1];
индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность.
Выручка (млн рублей)
| | 2014 | 2013 | Изм. | 4 кв/14 | 4 кв/13 | Изм. | | |||
| Продажа электроэнергии | 76 532 | 78 975 | -3% | 17 458 | 19 847 | -12% | | |||
| Продажа мощности | 30 678 | 29 251 | 5% | 8 749 | 7 797 | 12% | | |||
| Прочая выручка | 1 268 | 568 | 123% | 328 | 141 | 133% | | |||
| ИТОГО | 108 478 | 108 794 | 0% | 26 535 | 27 785 | -4% | ||||
Себестоимость продаж
Себестоимость продаж за 2014 год по сравнению с 2013 годом увеличилась на 11% и составила 65 464 млн рублей.
Себестоимость (млн рублей)
| 2014 | 2013 | Изм. | 4кв/14 | 4кв/13 | Изм. | |
| Покупная электроэнергия и мощность | 17 975 | 16 696 | 8% | 4 688 | 4 841 | -3% |
| Амортизация | 13 038 | 11 853 | 10% | 3 380 | 3 008 | 12% |
| Фонд оплаты труда | 7 969 | 6 112 | 30% | 2 625 | 2 220 | 18% |
| Налог на имущество | 5 970 | 5 922 | 1% | 1 479 | 1 775 | -17% |
| Расходы на техобслуживание и ремонт | 3 615 | 3 308 | 9% | 1 352 | 1 220 | 11% |
| Расходы по обеспечению функционирования рынка электроэнергии и мощности | 2 770 | 2 672 | 4% | 689 | 693 | -1% |
| Прочие услуги, предоставленные третьими сторонами | 2 624 | 1 863 | 41% | 1 073 | 624 | 72% |
| Расходы на охрану | 1 660 | 1 434 | 16% | 422 | 366 | 15% |
| Прочие налоги и взносы от фонда оплаты труда | 1 505 | 1 254 | 20% | 395 | 359 | 10% |
| Расходы на страхование | 1 185 | 1 328 | -11% | 326 | 495 | -34% |
| Расходы по договорам аренды | 1 094 | 1 038 | 5% | 275 | 277 | -1% |
| Плата за пользование водными объектами | 836 | 967 | -14% | 170 | 231 | -26% |
| Расходы по договорам лизинга | 706 | 1 097 | -36% | 109 | 263 | -59% |
| Прочие расходы | 4 517 | 3 328 | 37% | 1 501 | 703 | 114% |
| ИТОГО | 65 464 | 58 873 | 11% | 18 484 | 17 075 | 8% |
Основными факторами изменения себестоимости за 2014 год стали:
увеличение объемов потребления электроэнергии Загорской ГАЭС в связи запуском после плановой остановки в 2013 году для проведения работ по демонтажу временной земляной перемычки (временной плотины) в нижнем бассейне Загорской ГАЭС-2;
увеличение объема электроэнергии, приобретенной для перепродажи на фоне роста цен покупки;
увеличение амортизации и налога на имущество в результате ввода в эксплуатацию новых объектов основных средств;
рост оплаты труда сотрудников, взносов от фонда оплаты труда и расходов на страхование физических лиц в связи с: а) индексацией заработной платы работников филиалов в соответствии с коллективным договором и отраслевым тарифным соглашением; б) ростом численности оперативного персонала в филиалах за счет присоединения ГЭС; в) ростом численности производственного персонала в связи с созданием в филиалах групп по сопровождению энергорынка и передачей функционала по оперативно-диспетчерскому управлению в части управления функционирования устройств релейной защиты и автоматики от ОАО "СО ЕЭС"; г) увеличением на 10% базы для начисления страховых взносов в государственные внебюджетные фонды; д) единовременным премированием в 2014 году работников Общества по итогам исполнения трехлетней Программы повышения эффективности операционной и инвестиционной деятельности;
единовременный рост расходов на транспортные услуги в связи с созданием ОАО "Транспортная компания РусГидро" с целью оптимизации управления транспортным хозяйством и снижения указанных расходов в среднесрочной перспективе;
ростом расходов на охрану в связи присоединением трех малых ГЭС.
Прибыль
Более высокий темп роста себестоимости к росту выручки за 2014 год по сравнению с 2013 годом привел к снижению валовой прибыли на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Показатель EBITDA снизился по сравнению с 2013 годом на 9% и составил 56 052 млн рублей.
Чистая прибыль ОАО "РусГидро" в отчетном периоде снизилась на 13% и составила 30 729 млн рублей. Скорректированный на неденежные статьи показатель чистой прибыли за 2014 год снизился на 20% и составил 32 876 млн рублей против 40 870 млн рублей в аналогичном периоде прошлого года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется, в основном, отражением следующих неденежных операций:
прибыль/убытки от пересчета финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость, в сумме 574 млн рублей, в том числе убыток по акциям ОАО "Интер РАО" на сумму 582 млн рублей;
расход (нетто) по резервам по сомнительной дебиторской задолженности в размере 1 676 млн рублей.
Основные показатели финансового положения на 31 декабря 2014 года:
Общая величина активов ОАО "РусГидро" по состоянию на 31 декабря 2014 года увеличилась на 39 374 млн рублей, или на 5% по сравнению с величиной активов на 31 декабря 2013 года, и составила 855 580 млн рублей.
Рост активов в 2014 году наблюдался, преимущественно, в части долгосрочных финансовых вложений, что связано с приобретением акций дочерних компаний ОАО "Загорская ГАЭС-2" на сумму 46 144 млн руб., ОАО "Зарамагские ГЭС" на сумму 15 312 млн руб., "ОАО "Усть-Среднеканская ГЭС" на сумму 8 389 млн рублей, ОАО "Благовещенская ТЭЦ" на сумму 6 301 млн рублей, ОАО "Якутская ГРЭС-2" на сумму 5 637 млн рублей, ЗАО "ТЭЦ в г. Советская Гавань" на сумму 4 374 млн рублей.
Общий объем обязательств Компании на 31 декабря 2014 года составил 137 050 млн рублей по сравнению с 191 786 млн рублей на 31 декабря 2013 года. Снижение показателя произошло, в основном, за счет уменьшения задолженности перед приобретателями акций Общества в рамках дополнительной эмиссии после регистрации изменений величины Уставного капитала в начале 2014 года. Кредитный портфель Компании увеличился с начала года на 11% до 114 177 млн рублей, долгосрочные заемные средства составили 81% от общего кредитного портфеля.
Собственный капитал Компании за январь-декабрь 2014 года вырос на 15% и составил 718 460 млн рублей по сравнению с 624 343 млн. рублей на начало года.