Группа "Интер РАО" опубликовала консолидированные финансовые результаты деятельности по МСФО за I полугодие 2015 года.
27.08.2015 в 16:04 | INFOLine, ИА (по материалам компании) | Advis.ru
Группа "Интер РАО" опубликовала промежуточную сокращённую консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за I полугодие 2015 года. Обзорную проверку отчётности провела компания ООО "Эрнст энд Янг".
* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных финансовой отчётности, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных отчётности по МСФО, выраженных в млн рублей.
1 Начиная с 1 января 2015 года, Группа изменила порядок расчета EBITDA по операционным сегментам, исключив из показателя внеоперационные статьи доходов и расходов, а также презентацию начисления и восстановления прочих резервов. Ранее признанный резерв по спору восстанавливается в случае негативных последствий в отношении компании Группы, при этом по статье соответствующей сути спора признается расход, уменьшающий показатель EBITDA Группы данного отчётного периода (Примечание 2 к промежуточной сокращенной консолидированной финансовой отчётности Группы «Интер РАО»). Сравнительные данные за 1 полугодие 2014 года были пересмотрены соответствующим образом. Подробный расчёт EBITDA в соответствии с новой методикой, принятой в Группе, представлен в примечании 4 к промежуточной сокращённой консолидированной финансовой отчётности Группы «Интер РАО» за I полугодие 2015 года.
2 С учётом долга в совместных предприятиях.
3 С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев.
НА ДИНАМИКУ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ГРУППЫ СУЩЕСТВЕННО ПОВЛИЯЛИ СЛЕДУЮЩИЕ КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ И СОБЫТИЯ:
Ввод в эксплуатацию, начиная с апреля 2014 года более 1,4 ГВт новой и модернизированной генерирующей мощности в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ), в том числе на Южноуральской ГРЭС-2, Черепетской ГРЭС, Нижневартовской ГРЭС, Омской ТЭЦ-3 и Омской ТЭЦ-5;
Рост среднеотпускных тарифов на отпуск тепла с коллекторов по российским активам Группы;
Снижение цены реализации электроэнергии на РСВ в первой ценовой зоне и рост – во второй;
Оптимизация профиля загрузки станций по российским генерирующим активам Группы;
Расширение регионов присутствия и клиентской базы по гарантирующим поставщикам и независимым сбытовым компаниям;
Рост объёмов экспортных поставок за счёт ослабления курса рубля относительно валют экспортных контрактов.
Выручка Группы выросла на 11,0% (38,7 млрд рублей) и составила 391,6 млрд рублей
Самый значительный рост выручки продемонстрировал сегмент «Трейдинг». Выручка сегмента возросла на 19,8 млрд рублей (в 2 раза), до 39,6 млрд рублей. Основной причиной значительного роста показателя стало увеличение объёма торговых операций на внутреннем рынке РФ, а также снижение курса рубля относительно валют экспортных контрактов в конце 2014 года, что позволило нарастить как объём поставок на зарубежные рынки, так и выручку в рублёвом выражении.
Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 7,0 млрд рублей (3,1%), до 228,3 млрд рублей связано с ростом клиентской базы в результате расширения географии присутствия гарантирующих поставщиков Группы (Омская и Орловская области с марта и февраля 2014 года) и приёма на обслуживание новых потребителей независимыми сбытовыми компаниями.
Рост выручки на 2,2 млрд рублей (2,4%), до 95,0 млрд рублей в генерирующем сегменте обусловлен преимущественно деятельностью подсегмента «Теплогенерация».
Небольшой рост выручки в подсегменте «Электрогенерация» на 0,5 млрд рублей (0,8%), до 58,8 млрд рублей, связан с ростом платежей за мощность благодаря вводу в эксплуатацию в рамках ДПМ блока №2 Южноуральской ГРЭС-2 и блоков №8 и №9 Черепетской ГРЭС в конце 2014 – начале 2015 года, а также ростом цен на электроэнергию на РСВ во второй ценовой зоне. При этом наблюдалось некоторое снижение цен на РСВ в первой ценовой зоне и снижение цен на мощность, реализуемую в сегменте КОМ.
Рост выручки в подсегменте «Теплогенерация», в который входят Группы ТГК-11 4 и Башкирская генерирующая компания, на 1,7 млрд рублей (5,1%), до 36,2 млрд рублей, достигнут за счет роста среднеотпускных тарифов на отпуск тепла с коллекторов с 1 июля 2014 года в Республике Башкортостан при некотором снижении выручки за мощность в сегменте КОМ, а также благодаря росту цен на РСВ по станциям Группы ТГК-11, расположенным во второй ценовой зоне .
Увеличение выручки в сегменте «Турция» на 4,4 млрд рублей (79,2%), до 10,1 млрд рублей, произошло из-за роста курса доллара США относительно рубля. При этом объём выработки в отчётном периоде по сравнению с сопоставимым периодом 2014 года возрос вследствие остановки станции Trakya в течение II квартала 2014 года для проведения плановых ремонтных работ, а отпускная цена для потребителей снизилась под влиянием топливной составляющей.
В сегменте «Грузия» выручка возросла на 1,3 млрд рублей (42,4%) и составила 4,3 млрд рублей. Факторы роста – увеличение отпускных тарифов и положительная динамика потребления электроэнергии в Грузии, а также рост курса грузинского лари относительно рубля.
Операционные расходы увеличились на 9,1% и составили 374,9 млрд рублей
Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность в I полугодии 2015 года на 21,7 млрд рублей (16,7%) до 151,4 млрд рублей и расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 2,7 млрд рублей (3,0%) до 94,1 млрд рублей, обусловлено значительным увеличением объёма поставок электроэнергии в рамках трейдинговой деятельности как за рубеж, так и на внутренний рынок, а также сбытовой деятельностью в новых регионах присутствия Группы.
Небольшое увеличение расходов на технологическое топливо на 0,4 млрд рублей (0,6%), до 68,7 млрд рублей, объясняется совокупностью разнонаправленных факторов. В частности, возросшими затратами на топливо компании Trakya в Турции в связи со значительным ростом выработки электроэнергии на станции, а также за счёт роста курса доллара США, в котором номинированы договоры на поставку газа в Турции и Грузии, к рублю. При этом потребление топлива российскими активами и, как следствие, понесенные ими расходы уменьшились из-за снижения выработки электростанций АО «Интер РАО – Электрогенерация» на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также благодаря перераспределению нагрузки в пользу наиболее эффективных станций.
В результате показатель EBITDA составил 37,3 млрд рублей, увеличившись на 39,1%.
Основной вклад в показатель EBITDA внёс сегмент «Генерация — Российские активы» — 25,1 млрд рублей. Увеличение EBITDA произошло как в подсегменте «Электрогенерация» (рост на 3,8 млрд рублей до 18,2 млрд рублей), так и в подсегменте «Теплогенерация» (рост на 1,1 млрд рублей до 6,9 млрд рублей) в результате оптимизации состава включенного оборудования на станциях, сдерживанию роста условно-постоянных затрат, а также выбора поставщиков топлива с наиболее выгодными ценовыми условиями, а также:
благодаря вводу новых мощностей в рамках ДПМ общей установленной мощностью свыше 1,2 ГВт на Южноуральской ГРЭС-2 и Черепетской ГРЭС, а также на Нижневартовской ГРЭС, принадлежащей совместному предприятию NVGRES Holding Limited в подсегменте «Электрогенерация»;
росту среднеотпускных тарифов на отпуск тепла с коллекторов в Республике Башкортостан в течение 2014 года в подсегменте «Теплогенерация».
Сегмент «Трейдинг» превысил показатель EBITDA сопоставимого периода в 2,8 раз до отметки 4,6 млрд рублей. Главная причина — снижение курса рубля в конце 2014 года, в результате чего значительно возросли объёмы отгрузок и экспортная выручка в рублёвом выражении.
«Зарубежные активы» продемонстрировали рост EBITDA на 3,5 млрд рублей (более чем в 3 раза), до 5,1 млрд рублей. Основополагающим фактором роста EBITDA Зарубежных активов является пересчет функциональных валют компаний в валюту представления отчетности в условиях ослабления курса рубля.
Сегмент «Сбыт» продемонстрировал сокращение EBITDA на 0,3 млрд рублей, или 6,0%. Это связано со снижением средних нерегулируемых цен поставщиков оптового рынка электроэнергии и мощности при росте среднего тарифа на транспортировку электроэнергии.
Доля в прибыли ассоциированных и совместных предприятий возросла с 0,03 до 1,3 млрд рублей.
Увеличению доли в прибыли ассоциированных и совместных предприятий на 1,3 млрд рублей способствовали: рост выработки ЗАО «Нижневартовская ГРЭС» в результате ввода в марте 2014 года третьего энергоблока в рамках ДПМ, а также полученная доля в прибыли АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» в размере 0,2 млрд рублей против убытка в размере 0,4 млрд рублей в сопоставимом периоде из-за снижения отрицательных курсовых разниц от переоценки кредитов, номинированных в рублях и долларах США.
Чистая прибыль за I полугодие 2015 года составила 19,7 млрд рублей против 6,9 млрд рублей за I полугодие 2014 года.
По итогам I полугодия 2015 года Группа получила чистую прибыль в размере 19,7 млрд рублей, которая стала результатом наращивания эффективности сегмента «Генерация» и вводом новых мощностей в рамках ДПМ, а также значительными позитивными изменениями в сегменте «Трейдинг» в связи с ослаблением курса рубля к основным валютам экспортных контрактов.
ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ
Внеоборотные активы сократились на 5,1 млрд рублей (1,4%) и составили 360,0 млрд рублей.
Факторами снижения величины внеоборотных активов Группы стали начисленная амортизация основных средств и нематериальных активов, превысившая объём капитальных затрат за отчётный период, а также выбытие ряда миноритарных пакетов акций, классифицируемых в качестве имеющихся в наличии для продажи, частично компенсированные увеличением стоимости долей в совместных предприятиях ЗАО «Нижневартовская ГРЭС» и АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2».
Оборотные активы снизились на 16,5 млрд рублей (7,5%) и составили 203,8 млрд рублей.
Снижение величины оборотных активов произошло преимущественно в результате погашения займа от ЗАО «Межрегионэнергострой», включая задолженность перед ООО «ВТБ-Факторинг», в размере 17,4 млрд рублей за счёт собственных денежных средств Группы Интер РАО.
Капитал увеличился на 11,9 млрд рублей (3,4%) и составил 360,2 млрд рублей.
Основным фактором роста статьи «Капитал» стало увеличение нераспределённой прибыли по результатам деятельности Группы за I полугодие 2015 года.
Совокупные обязательства составили 203,7 млрд рублей, уменьшившись на 33,5 млрд рублей (14,1%)
Снижение размера совокупных обязательств главным образом обусловлено погашением займа от ЗАО «Межрегионэнергострой», а также снижением кредиторской задолженности и авансов, полученных от потребителей, в соответствии с сезонной спецификой расчётов.
Долговая нагрузка с учетом доли в долге совместных предприятий уменьшилась на 17,7% до 96,4 млрд рублей
Совокупный объём кредитов и займов дочерних компаний Группы без учёта доли долга совместных предприятий уменьшился на 20,5 млрд рублей (19,1%), до 86,6 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения части задолженности ряда компаний Группы, а также за счёт переоценки валютных кредитов ввиду изменения курсов валют к российскому рублю.
Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 30 июня 2015 года (без учёта доли кредитов и займов совместных предприятий) составило 64,6% к 35,4% (31 декабря 2014 года – 59,9% к 40,1%). Снижение доли краткосрочных кредитов произошло в результате погашения займа от ЗАО «Межрегионэнергострой» в размере 17,4 млрд рублей, а также в рамках реклассификации части долгосрочных кредитов в состав краткосрочных в связи с наступлением сроков погашения в соответствии графиками платежей.
Объём кредитов и займов совместных предприятий в структуре совокупного долга составил 9,8 млрд рублей, из которых 9,0 млрд рублей относятся к доле Группы в кредитном портфеле АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2», сформированном для целей финансирования инвестиционной программы.
4 Группа ТГК-11 представлена АО «ТГК-11», АО «Томская генерация», ОАО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».
| Показатель*, млрд рублей | I полугодие 2015 года | I полугодие 2014 года | Изменение,% |
|---|---|---|---|
| Выручка | 391,6 | 352,9 | 11,0% |
| Операционные расходы | 374,9 | 343,6 | 9,1% |
| Операционная прибыль | 22,3 | 12,6 | 77,5% |
| Чистая прибыль | 19,7 | 6,9 | в 2,9 раза |
| Скорректированная EBITDA 1 | 37,3 | 26,8 | 39,1% |
| Капитальные расходы | 9,3 | 11,7 | -20,7% |
| На 30.06.2015 | На 31.12.2014 | Изменение, % | |
| Совокупные активы | 563,9 | 585,5 | -3,7% |
| Итого капитал | 360,2 | 348,2 | 3,4% |
| Кредиты и займы 2 | 96,4 | 117,2 | -17,7% |
| Чистый долг 3 | 33,0 | 35,5 | -7,1% |
| Свободный денежный поток (FCF) | 8,1 | 8,6 | -5,5% |
* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных финансовой отчётности, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных отчётности по МСФО, выраженных в млн рублей.
1 Начиная с 1 января 2015 года, Группа изменила порядок расчета EBITDA по операционным сегментам, исключив из показателя внеоперационные статьи доходов и расходов, а также презентацию начисления и восстановления прочих резервов. Ранее признанный резерв по спору восстанавливается в случае негативных последствий в отношении компании Группы, при этом по статье соответствующей сути спора признается расход, уменьшающий показатель EBITDA Группы данного отчётного периода (Примечание 2 к промежуточной сокращенной консолидированной финансовой отчётности Группы «Интер РАО»). Сравнительные данные за 1 полугодие 2014 года были пересмотрены соответствующим образом. Подробный расчёт EBITDA в соответствии с новой методикой, принятой в Группе, представлен в примечании 4 к промежуточной сокращённой консолидированной финансовой отчётности Группы «Интер РАО» за I полугодие 2015 года.
2 С учётом долга в совместных предприятиях.
3 С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев.
НА ДИНАМИКУ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ГРУППЫ СУЩЕСТВЕННО ПОВЛИЯЛИ СЛЕДУЮЩИЕ КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ И СОБЫТИЯ:
Ввод в эксплуатацию, начиная с апреля 2014 года более 1,4 ГВт новой и модернизированной генерирующей мощности в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ), в том числе на Южноуральской ГРЭС-2, Черепетской ГРЭС, Нижневартовской ГРЭС, Омской ТЭЦ-3 и Омской ТЭЦ-5;
Рост среднеотпускных тарифов на отпуск тепла с коллекторов по российским активам Группы;
Снижение цены реализации электроэнергии на РСВ в первой ценовой зоне и рост – во второй;
Оптимизация профиля загрузки станций по российским генерирующим активам Группы;
Расширение регионов присутствия и клиентской базы по гарантирующим поставщикам и независимым сбытовым компаниям;
Рост объёмов экспортных поставок за счёт ослабления курса рубля относительно валют экспортных контрактов.
Выручка Группы выросла на 11,0% (38,7 млрд рублей) и составила 391,6 млрд рублей
Самый значительный рост выручки продемонстрировал сегмент «Трейдинг». Выручка сегмента возросла на 19,8 млрд рублей (в 2 раза), до 39,6 млрд рублей. Основной причиной значительного роста показателя стало увеличение объёма торговых операций на внутреннем рынке РФ, а также снижение курса рубля относительно валют экспортных контрактов в конце 2014 года, что позволило нарастить как объём поставок на зарубежные рынки, так и выручку в рублёвом выражении.
Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 7,0 млрд рублей (3,1%), до 228,3 млрд рублей связано с ростом клиентской базы в результате расширения географии присутствия гарантирующих поставщиков Группы (Омская и Орловская области с марта и февраля 2014 года) и приёма на обслуживание новых потребителей независимыми сбытовыми компаниями.
Рост выручки на 2,2 млрд рублей (2,4%), до 95,0 млрд рублей в генерирующем сегменте обусловлен преимущественно деятельностью подсегмента «Теплогенерация».
Небольшой рост выручки в подсегменте «Электрогенерация» на 0,5 млрд рублей (0,8%), до 58,8 млрд рублей, связан с ростом платежей за мощность благодаря вводу в эксплуатацию в рамках ДПМ блока №2 Южноуральской ГРЭС-2 и блоков №8 и №9 Черепетской ГРЭС в конце 2014 – начале 2015 года, а также ростом цен на электроэнергию на РСВ во второй ценовой зоне. При этом наблюдалось некоторое снижение цен на РСВ в первой ценовой зоне и снижение цен на мощность, реализуемую в сегменте КОМ.
Рост выручки в подсегменте «Теплогенерация», в который входят Группы ТГК-11 4 и Башкирская генерирующая компания, на 1,7 млрд рублей (5,1%), до 36,2 млрд рублей, достигнут за счет роста среднеотпускных тарифов на отпуск тепла с коллекторов с 1 июля 2014 года в Республике Башкортостан при некотором снижении выручки за мощность в сегменте КОМ, а также благодаря росту цен на РСВ по станциям Группы ТГК-11, расположенным во второй ценовой зоне .
Увеличение выручки в сегменте «Турция» на 4,4 млрд рублей (79,2%), до 10,1 млрд рублей, произошло из-за роста курса доллара США относительно рубля. При этом объём выработки в отчётном периоде по сравнению с сопоставимым периодом 2014 года возрос вследствие остановки станции Trakya в течение II квартала 2014 года для проведения плановых ремонтных работ, а отпускная цена для потребителей снизилась под влиянием топливной составляющей.
В сегменте «Грузия» выручка возросла на 1,3 млрд рублей (42,4%) и составила 4,3 млрд рублей. Факторы роста – увеличение отпускных тарифов и положительная динамика потребления электроэнергии в Грузии, а также рост курса грузинского лари относительно рубля.
Операционные расходы увеличились на 9,1% и составили 374,9 млрд рублей
Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность в I полугодии 2015 года на 21,7 млрд рублей (16,7%) до 151,4 млрд рублей и расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 2,7 млрд рублей (3,0%) до 94,1 млрд рублей, обусловлено значительным увеличением объёма поставок электроэнергии в рамках трейдинговой деятельности как за рубеж, так и на внутренний рынок, а также сбытовой деятельностью в новых регионах присутствия Группы.
Небольшое увеличение расходов на технологическое топливо на 0,4 млрд рублей (0,6%), до 68,7 млрд рублей, объясняется совокупностью разнонаправленных факторов. В частности, возросшими затратами на топливо компании Trakya в Турции в связи со значительным ростом выработки электроэнергии на станции, а также за счёт роста курса доллара США, в котором номинированы договоры на поставку газа в Турции и Грузии, к рублю. При этом потребление топлива российскими активами и, как следствие, понесенные ими расходы уменьшились из-за снижения выработки электростанций АО «Интер РАО – Электрогенерация» на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также благодаря перераспределению нагрузки в пользу наиболее эффективных станций.
В результате показатель EBITDA составил 37,3 млрд рублей, увеличившись на 39,1%.
Основной вклад в показатель EBITDA внёс сегмент «Генерация — Российские активы» — 25,1 млрд рублей. Увеличение EBITDA произошло как в подсегменте «Электрогенерация» (рост на 3,8 млрд рублей до 18,2 млрд рублей), так и в подсегменте «Теплогенерация» (рост на 1,1 млрд рублей до 6,9 млрд рублей) в результате оптимизации состава включенного оборудования на станциях, сдерживанию роста условно-постоянных затрат, а также выбора поставщиков топлива с наиболее выгодными ценовыми условиями, а также:
благодаря вводу новых мощностей в рамках ДПМ общей установленной мощностью свыше 1,2 ГВт на Южноуральской ГРЭС-2 и Черепетской ГРЭС, а также на Нижневартовской ГРЭС, принадлежащей совместному предприятию NVGRES Holding Limited в подсегменте «Электрогенерация»;
росту среднеотпускных тарифов на отпуск тепла с коллекторов в Республике Башкортостан в течение 2014 года в подсегменте «Теплогенерация».
Сегмент «Трейдинг» превысил показатель EBITDA сопоставимого периода в 2,8 раз до отметки 4,6 млрд рублей. Главная причина — снижение курса рубля в конце 2014 года, в результате чего значительно возросли объёмы отгрузок и экспортная выручка в рублёвом выражении.
«Зарубежные активы» продемонстрировали рост EBITDA на 3,5 млрд рублей (более чем в 3 раза), до 5,1 млрд рублей. Основополагающим фактором роста EBITDA Зарубежных активов является пересчет функциональных валют компаний в валюту представления отчетности в условиях ослабления курса рубля.
Сегмент «Сбыт» продемонстрировал сокращение EBITDA на 0,3 млрд рублей, или 6,0%. Это связано со снижением средних нерегулируемых цен поставщиков оптового рынка электроэнергии и мощности при росте среднего тарифа на транспортировку электроэнергии.
Доля в прибыли ассоциированных и совместных предприятий возросла с 0,03 до 1,3 млрд рублей.
Увеличению доли в прибыли ассоциированных и совместных предприятий на 1,3 млрд рублей способствовали: рост выработки ЗАО «Нижневартовская ГРЭС» в результате ввода в марте 2014 года третьего энергоблока в рамках ДПМ, а также полученная доля в прибыли АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» в размере 0,2 млрд рублей против убытка в размере 0,4 млрд рублей в сопоставимом периоде из-за снижения отрицательных курсовых разниц от переоценки кредитов, номинированных в рублях и долларах США.
Чистая прибыль за I полугодие 2015 года составила 19,7 млрд рублей против 6,9 млрд рублей за I полугодие 2014 года.
По итогам I полугодия 2015 года Группа получила чистую прибыль в размере 19,7 млрд рублей, которая стала результатом наращивания эффективности сегмента «Генерация» и вводом новых мощностей в рамках ДПМ, а также значительными позитивными изменениями в сегменте «Трейдинг» в связи с ослаблением курса рубля к основным валютам экспортных контрактов.
ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ
Внеоборотные активы сократились на 5,1 млрд рублей (1,4%) и составили 360,0 млрд рублей.
Факторами снижения величины внеоборотных активов Группы стали начисленная амортизация основных средств и нематериальных активов, превысившая объём капитальных затрат за отчётный период, а также выбытие ряда миноритарных пакетов акций, классифицируемых в качестве имеющихся в наличии для продажи, частично компенсированные увеличением стоимости долей в совместных предприятиях ЗАО «Нижневартовская ГРЭС» и АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2».
Оборотные активы снизились на 16,5 млрд рублей (7,5%) и составили 203,8 млрд рублей.
Снижение величины оборотных активов произошло преимущественно в результате погашения займа от ЗАО «Межрегионэнергострой», включая задолженность перед ООО «ВТБ-Факторинг», в размере 17,4 млрд рублей за счёт собственных денежных средств Группы Интер РАО.
Капитал увеличился на 11,9 млрд рублей (3,4%) и составил 360,2 млрд рублей.
Основным фактором роста статьи «Капитал» стало увеличение нераспределённой прибыли по результатам деятельности Группы за I полугодие 2015 года.
Совокупные обязательства составили 203,7 млрд рублей, уменьшившись на 33,5 млрд рублей (14,1%)
Снижение размера совокупных обязательств главным образом обусловлено погашением займа от ЗАО «Межрегионэнергострой», а также снижением кредиторской задолженности и авансов, полученных от потребителей, в соответствии с сезонной спецификой расчётов.
Долговая нагрузка с учетом доли в долге совместных предприятий уменьшилась на 17,7% до 96,4 млрд рублей
Совокупный объём кредитов и займов дочерних компаний Группы без учёта доли долга совместных предприятий уменьшился на 20,5 млрд рублей (19,1%), до 86,6 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения части задолженности ряда компаний Группы, а также за счёт переоценки валютных кредитов ввиду изменения курсов валют к российскому рублю.
Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 30 июня 2015 года (без учёта доли кредитов и займов совместных предприятий) составило 64,6% к 35,4% (31 декабря 2014 года – 59,9% к 40,1%). Снижение доли краткосрочных кредитов произошло в результате погашения займа от ЗАО «Межрегионэнергострой» в размере 17,4 млрд рублей, а также в рамках реклассификации части долгосрочных кредитов в состав краткосрочных в связи с наступлением сроков погашения в соответствии графиками платежей.
Объём кредитов и займов совместных предприятий в структуре совокупного долга составил 9,8 млрд рублей, из которых 9,0 млрд рублей относятся к доле Группы в кредитном портфеле АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2», сформированном для целей финансирования инвестиционной программы.
4 Группа ТГК-11 представлена АО «ТГК-11», АО «Томская генерация», ОАО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».