Лента намерена увеличить уставной капитал. ЕБРР намерен продать ГДР на сумму 100-150 млн. долларов США.

Лента Лтд. (Lenta Ltd.) (LSE: LNTA / LNTR, MOEX: LNTA); далее – "Лента" или "Компания"), одна из крупнейших розничных сетей в России, объявляет о намерении увеличить свой уставной капитал посредством размещения методом ускоренного формирования книги заявок (далее – "Размещение") глобальных депозитарных расписок (далее – "ГДР"), представляющих новые акции Компании, на сумму приблизительно 150 млн. долларов США в целях расширения программы развития розничной сети.
Кроме того, Европейский банк реконструкции и развития (далее – "ЕБРР") проинформировал Компанию о том, что планирует в рамках данной сделки продать часть своего пакета акций в форме ГДР в размере $100 млн. долларов США, с возможностью увеличить размер до $150 млн. долларов США.
Обоснование Размещения
Финансовые результаты Ленты за первое полугодие 2015 г. и объемы продаж в третьем квартале подтвердили, что даже в сложной экономической обстановке модель ведения бизнеса с низкими ценами / низким уровнем затрат, используемая Компанией, и ярко выраженная ориентация на экономного покупателя способствуют дальнейшему увеличению объема продаж и получению стабильных доходов с инвестиций в новые и уже существующие магазины
После увеличения капитала в марте 2015 г. данное Размещение согласуется с общей стратегией Компании, предусматривающей долгосрочное развитие при одновременной высокой доходности с инвестиций и достаточности финансирования, что позволяет Компании ускорить темпы органического развития и реализовать возможности, возникающие в текущих рыночных условиях для ускорения программы расширения своей розничной сети
Лента считает, что существующая экономическая ситуация благоприятна для ускорения темпов органического роста, в том числе благодаря тому, что цены на недвижимость стали более привлекательными и некоторые конкуренты сократили планы по развитию
Лента доказала свою способность обеспечивать активное расширение сети и превышать плановые показатели по количеству открытий новых магазинов. С начала 2014 г. Компания открыла 45 гипермаркетов. Компания пересмотрела планы по открытию новых гипермаркетов на 2015 г., повысив их до 30 магазинов, что является вторым положительным пересмотром плановых ориентиров на 2015 г. после успешного привлечения первичного капитала в марте
Специализированная команда Ленты по развитию достигла значительных успехов в формировании земельного банка Компании и планов по открытию новых магазинов в 2016 г. и в последующие годы. В настоящее время в собственности Ленты находятся 30 земельных участков, в отношении 20 участков имеются договоренности по аренде и со-инвестированию, что будет способствовать открытию новых магазинов
Лента имеет доступ к значительному объему невыбранного долгового финансирования, кроме того, недавно рейтинговые агентства подтвердили устойчивую финансовую позицию Компании (повышение прогноза до "BB-" со "Стабильным" прогнозом от S&P и до "Ba3" со "Стабильным" прогнозом от Moody’s; "BB-" от Fitch Ratings). Усиление финансовой гибкости за счет Размещения позволяет Ленте ускорить развитие существующей сети магазинов и повысить плановые показатели по открытию новых магазинов на 2016 год и в последующие годы
Предполагаемые чистые средства от Размещения составляют приблизительно 0.4x скорректированного показателя EBITDA за последние 12 месяцев по состоянию на первое полугодие 2015 года в соответствии с текущими обменными курсами и позволяют Ленте сохранить на комфортном уровне объем долговой нагрузки ниже значения 3.0х при более высоком уровне капитальных затрат
Hесмотря на то, что основной целью развития Компании является органический рост, финансовая гибкость, обеспеченная за счет Размещения, также расширит возможности Компании по приобретению существующих магазинов у конкурентов при появлении привлекательных условий для таких приобретений
Процесс ускоренного формирования книги заявок начнется непосредственно после публикации настоящего сообщения.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited, J.P. Morgan Securities plc и VTB Capital plc выступают в качестве Совместных глобальных координаторов и Совместных букраннеров в связи с Размещением. Сроки завершения процесса, определения цены и размещения устанавливаются по усмотрению Компании и Совместных глобальных координаторов.
Ограничение продаж акций
После осуществления Размещения будет установлен период ограничения продажи акций для Компании, компании "Луна Инк." (Luna Inc., инвестиционная компания TPG) и Европейского банка реконструкции и развития в отношении их соответствующих долей в акционерном капитале Компании продолжительностью 90 дней.
Обновленные ориентиры
При условии успешного Размещения и получения в результате увеличения капитала дополнительной финансовой гибкости, Лента будет иметь возможность превысить заявленные ею ранее показатели роста и, таким образом, обновить свои плановые ориентиры на 2016 г. следующим образом:
в 2016 г. Лента должна открыть не менее 40 новых гипермаркетов по сравнению с ранее объявленным ориентиром по открытию не менее 32 новых гипермаркетов, что значительно превышает число новых гипермаркетов, открытых когда-либо в течение одного календарного года
существенные дополнительные возможности для строительства магазинов в 2016 г. уже определены Компанией, соответственно, данное повышение ориентиров на 2016 г. основано только на ожидаемом органическом росте
Лента планирует сохранить или увеличить темпы открытий новых гипермаркетов за счет органического роста в 2017 г. и в последующие периоды
Ранее Лента обновила свои плановые ориентиры на 2015 г., которые не зависели от Размещения. Лента повысила ориентир по открытию новых гипермаркетов на 2015 г., увеличив их количество до, как минимум, 30, и также планирует открытие 10-15 супермаркетов (подтвержден предыдущий прогноз по открытию супермаркетов). Ранее озвученные ориентиры по темпам роста выручки на 2015 г. и плановым показателям по капитальным вложениям на 2015 г. не изменились.
Лента ожидает, что в результате дальнейшего ускорения развития за счет увеличения уставного капитала Компания существенно превысит ранее озвученную цель по удвоению торговых площадей в течение 3 лет до декабря 2016 г.
Генеральный директор компании "Лента", Ян Дюннинг, заявил:
"Лента сохранила высокие темпы развития в течение последнего года и планирует открыть, как минимум, 30 гипермаркетов в 2015 г. основываясь на модели ведения бизнеса с низкими ценами / низким уровнем затрат и успешного опыта реализации возможностей развития, доступных сегодня на российском рынке. Доходность от инвестиций в наши новые магазины остается устойчиво высокой, и мы имеем в распоряжении многие возможности для ускорения темпов развития в текущей экономической ситуации.
Поступления от увеличения капитала обеспечат нам дополнительную финансовую гибкость, что позволит ускорить программу расширения розничной сети, как минимум, до 40 гипермаркетов в 2016 г., а также сохранить или увеличить темпы их открытия в 2017 г. и в последующие годы.
Учитывая такое дополнительное ускорение темпов открытия новых магазинов, мы ожидаем значительного превышения запланированной нами цели по удвоению чистых торговых площадей за три года до декабря 2016 г.".

Для справки: Название компании: Лента, ООО Адрес: ********** Телефоны: ********** Факсы: ********** Web: ********** Руководитель: ********** [Для просмотра контактных данных нужно зарегистрироваться или авторизироваться]